近日，隔膜行業(yè)再迎擴(kuò)產(chǎn)潮。星源材質(zhì)、東風(fēng)股份接連宣布投建鋰離子電池隔膜項(xiàng)目，看好行業(yè)發(fā)展前景。此外，受行業(yè)高景氣影響，多家隔膜企業(yè)2022年業(yè)績(jī)預(yù)喜。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，隨著多家企業(yè)隔膜產(chǎn)能逐漸進(jìn)入釋放期，且新進(jìn)入者持續(xù)涌入，2023年隔膜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局生變。

　　擴(kuò)產(chǎn)不斷

　　近日，星源材質(zhì)、東風(fēng)股份接連宣布投建鋰離子電池隔膜項(xiàng)目。

　　2月9日晚，東風(fēng)股份公告稱，基于對(duì)新能源、儲(chǔ)能等新型材料板塊的戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要，公司控股子公司博盛新材之全資子公司鹽城博盛擬投資20億元，在鹽城高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)建設(shè)新能源動(dòng)力及儲(chǔ)能電池隔膜及其他綜合材料生產(chǎn)研發(fā)項(xiàng)目，項(xiàng)目建設(shè)周期為2023-2024年，并根據(jù)市場(chǎng)情況分期投資建設(shè)。

　　值得注意的是，1月30日晚，東風(fēng)股份公告稱，控股子公司博盛新材之全資子公司湖南博盛擬投資20億元，在湖南婁底經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)建設(shè)新能源動(dòng)力及儲(chǔ)能電池隔膜及其他綜合材料生產(chǎn)研發(fā)項(xiàng)目，項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2023-2024年分期投資建設(shè)。

　　資料顯示，博盛新材創(chuàng)立于2015年，是國(guó)內(nèi)少數(shù)具備量產(chǎn)12μm干法隔膜的公司，已進(jìn)入比亞迪、寧德時(shí)代的供應(yīng)商體系，向動(dòng)力電池、儲(chǔ)能客戶提供相關(guān)材料。

　　根據(jù)公告，截至2022年末，博盛新材共有八條生產(chǎn)線和一條試驗(yàn)線。其中，鹽城博盛擁有四條生產(chǎn)線，湖南博盛擁有四條生產(chǎn)線和一條試驗(yàn)線。2022年上半年，湖南博盛產(chǎn)能利用率達(dá)83.49%，2022年下半年其生產(chǎn)基地的產(chǎn)線均處于滿產(chǎn)狀態(tài)。鹽城博盛為博盛新材在2022年開始運(yùn)作的新基地，處于產(chǎn)線逐步調(diào)試上線、產(chǎn)能利用率持續(xù)提升階段，截至2022年末其產(chǎn)能利用率已處于較高的水平。

　　公開信息顯示，東風(fēng)股份主營(yíng)煙標(biāo)印刷包裝及相關(guān)材料的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)。公司近日在接受調(diào)研時(shí)表示，收購(gòu)博盛新材是公司正式邁入新能源動(dòng)力及儲(chǔ)能材料的第一步，未來公司將全面聚焦到新能源新材料板塊，并逐步加大投資力度。

　　無(wú)獨(dú)有偶。2月2日晚，星源材質(zhì)公告稱，為進(jìn)一步完善公司產(chǎn)能布局，滿足客戶產(chǎn)能配套需求，結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及公司戰(zhàn)略規(guī)劃，公司擬在廣東省佛山市南海區(qū)投資建設(shè)鋰電池隔膜生產(chǎn)基地，項(xiàng)目擬投資總額為100億元，建設(shè)內(nèi)容包括年產(chǎn)32億㎡濕法隔膜、16億㎡干法隔膜及35億㎡涂覆隔膜。

　　星源材質(zhì)表示，此次對(duì)外投資主要是為了進(jìn)一步擴(kuò)大公司干法、濕法隔膜產(chǎn)能及高性能涂覆鋰電池隔膜產(chǎn)能，更好地滿足鋰離子電池隔膜的中高端市場(chǎng)對(duì)公司產(chǎn)品的需求，從而進(jìn)一步增強(qiáng)公司的整體實(shí)力，進(jìn)一步鞏固并提高公司的行業(yè)地位。

　　業(yè)績(jī)亮眼

　　受益于隔膜行業(yè)景氣高漲，多家企業(yè)2022年產(chǎn)品出貨量快速提升，業(yè)績(jī)預(yù)告普遍預(yù)喜。

　　濕法隔膜龍頭恩捷股份預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)39億元-43億元，同比增長(zhǎng)43.51%-58.23%。恩捷股份表示，報(bào)告期內(nèi)公司緊抓鋰電池隔離膜業(yè)務(wù)的行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，持續(xù)提升濕法鋰電池隔離膜產(chǎn)能，產(chǎn)量和銷量持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)大幅提升。

　　星源材質(zhì)表示，受益于所處行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)良好及前期投入項(xiàng)目產(chǎn)能釋放，2022年公司整體利潤(rùn)水平顯著增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.1億元-7.5億元，同比增長(zhǎng)150.98%-165.12%。

　　璞泰來預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)30.5億元-32億元，同比增長(zhǎng)74.41%-82.99%，報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)之一隔膜涂覆加工業(yè)務(wù)量2022年高速增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率繼續(xù)提升，規(guī)模經(jīng)濟(jì)性不斷呈現(xiàn)。

　　跨界選手美聯(lián)新材預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.85億元-3.6億元，同比增長(zhǎng)350%-469%。資料顯示，美聯(lián)新材主營(yíng)塑料色母粒業(yè)務(wù)，子公司安徽美芯主營(yíng)電池濕法隔膜。公司近日在投資互動(dòng)平臺(tái)表示，安徽美芯目前已有4條生產(chǎn)線建成投產(chǎn)，年產(chǎn)能可達(dá)3億㎡，產(chǎn)能已滿負(fù)荷運(yùn)行。

　　《中國(guó)鋰離子電池隔膜行業(yè)發(fā)展白皮書(2023年)》(簡(jiǎn)稱《白皮書》)數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)鋰離子電池隔膜出貨量同比增長(zhǎng)65.3%，達(dá)到133.2億㎡。其中，濕法隔膜出貨量突破100億㎡，達(dá)到104.8億㎡，干法隔膜出貨量達(dá)到28.4億㎡。

　　東吳證券表示，2022年濕法隔膜供不應(yīng)求，滿產(chǎn)滿銷，預(yù)計(jì)2023年濕法隔膜供需維持緊平衡，產(chǎn)能利用率維持高位。

　　排名變動(dòng)預(yù)計(jì)較大

　　業(yè)內(nèi)人士表示，隨著多家企業(yè)隔膜產(chǎn)能逐漸進(jìn)入釋放期，且新進(jìn)入者持續(xù)涌入，2023年隔膜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，競(jìng)爭(zhēng)格局生變。

　　中材科技近期在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，預(yù)計(jì)2023年隔膜新增產(chǎn)能將超過20億㎡，年底產(chǎn)能將達(dá)到35億㎡-40億㎡，到2025年底產(chǎn)能將達(dá)到70億㎡。

　　恩捷股份董秘禹雪曾在公司業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，公司計(jì)劃2023年和2024年每年新增30條以上濕法隔膜產(chǎn)線，到2023年底產(chǎn)能達(dá)到100億㎡，目標(biāo)是2025年濕法隔膜交付能力超120億㎡。

　　中信建投研報(bào)預(yù)計(jì)，星源材質(zhì)2023年將新增15億㎡產(chǎn)能，2023年底總產(chǎn)能將達(dá)45億㎡。

　　據(jù)《白皮書》數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)鋰電池隔膜出貨量排名前三的企業(yè)分別是上海恩捷(恩捷股份控股子公司)、星源材質(zhì)、中材科技，上海恩捷以接近40%的市場(chǎng)份額排名第一，其次為星源材質(zhì)，兩家隔膜企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)份額超過50%。

　　《白皮書》還指出，2022年中國(guó)隔膜行業(yè)的企業(yè)集中度相比2021年有所降低，CR2和CR10均有一定程度的下滑，包括璞泰來卓勤、恒力石化、美聯(lián)新材、長(zhǎng)陽(yáng)科技等新進(jìn)入者開啟了大規(guī)模的投資計(jì)劃，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局未來還將生變。

　　“這些新進(jìn)入者正加快產(chǎn)能建設(shè)，且在資金與管理方面具備一定優(yōu)勢(shì)。”中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長(zhǎng)于清教告訴記者，從最近三年的競(jìng)爭(zhēng)格局來看，上海恩捷、星源材質(zhì)、中材科技頭部地位穩(wěn)固，第一梯隊(duì)企業(yè)排名變化應(yīng)該不大，但二、三梯隊(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，再加上新進(jìn)入者產(chǎn)能的釋放，排名變動(dòng)預(yù)計(jì)較大。（記者 羅京）