近日,受京滬粵冀豫等地?cái)M被納入燃料電池汽車示范應(yīng)用城市群等消息的刺激,燃料電池成為繼鋰電池之后,又一備受資本市場矚目的新能源概念,其中氫能更是成為資本市場的明星概念。疊加光伏巨頭入局氫能消息提振,上周,氫能、燃料電池等板塊個(gè)股表現(xiàn)活躍。與此同時(shí),從傳統(tǒng)能源領(lǐng)域企業(yè),到下游應(yīng)用場景的整車企業(yè),更多的上市公司開始布局氫能賽道。
氫能、燃料電池概念表現(xiàn)活躍
自4月5日光伏巨頭隆基股份宣布進(jìn)軍氫能行業(yè)的消息爆出后,上周A股氫能板塊連續(xù)多日飄紅。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,上周最后一個(gè)交易日(4月9日),Wind氫能、燃料電池概念板塊雙雙逆市拉升,截至收盤,兩大概念指數(shù)分別上漲2.17%和1.84%,從周漲幅來看,概念指數(shù)分別上漲8.31%和7.09%,均大幅跑贏大盤。
個(gè)股中,當(dāng)日雪人股份、美錦能源、蠡湖股份漲停,富瑞特裝、雄韜股份、鴻達(dá)興業(yè)、動力源等漲超5%。作為國內(nèi)較早布局氫能源的企業(yè)之一,雪人股份4月6日、7日連續(xù)兩個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過20%。同樣在氫能源概念刺激下,美錦能源股價(jià)也漲勢明顯,周漲幅超過25%。
消息面上,財(cái)政部等多部門近日下發(fā)通知,擬將京滬粵冀豫等地納入燃料電池汽車示范應(yīng)用城市群。4月7日,《北京市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施方案(2021年-2025年)》(征求意見稿)開始公開征求意見,其中提出,2025年前北京要具備氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)?;茝V基礎(chǔ),氫能產(chǎn)業(yè)體系、配套基礎(chǔ)設(shè)施相對完善,培育105家具有國際影響力的氫能產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)。京津冀區(qū)域累計(jì)實(shí)現(xiàn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模1000億元以上。
氫能產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋氫能源和燃料電池端。其中,氫能端包括制氫、儲運(yùn)、加氫等核心環(huán)節(jié)。燃料電池端包括其上游核心材料,中游的燃料電池系統(tǒng)集成,以及下游燃料電池的應(yīng)用場景。從當(dāng)前A股上市公司來看,氫能端涉及的企業(yè)包括中國石化、美錦能源、衛(wèi)星石化、中泰股份、雄韜集團(tuán)、雪人股份等。燃料電池端的上市公司包括安泰科技、東方電氣、濰柴動力等,以及作為下游整車企業(yè)的中通客車、宇通客車、上汽集團(tuán)、長城汽車、金龍汽車等。
隨著燃料電池汽車示范應(yīng)用名單陸續(xù)出臺,燃料電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將邁入一個(gè)新臺階。天風(fēng)證券研報(bào)表示,長期以來,我國氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈需要依賴進(jìn)口,導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈缺環(huán)、產(chǎn)業(yè)建設(shè)進(jìn)展緩慢。近年,我國關(guān)鍵部件國產(chǎn)化率快速提升并且已經(jīng)初現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)。平安證券認(rèn)為,氫能產(chǎn)業(yè)已成為我國能源戰(zhàn)略布局的重要組成部分。2019年氫燃料電池產(chǎn)業(yè)相關(guān)投資及規(guī)劃資金1805億元;2020年氫能投資金額也達(dá)1600億元,市場對于氫能產(chǎn)業(yè)充滿信心。
布局氫能上市公司快速增加
根據(jù)中國氫能聯(lián)盟發(fā)布的《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書》顯示,預(yù)計(jì)到2025年,中國氫能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到1萬億元;到2030年,中國氫氣需求量將達(dá)到3500萬噸,氫能在中國終端能源體系中占比至少達(dá)到5%。到2050年,氫能在中國終端能源體系中占比超過10%,產(chǎn)業(yè)鏈年產(chǎn)值達(dá)到12萬億元,將成為引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新增長極。
嗅覺靈敏的資本市場上已經(jīng)掀起了氫能產(chǎn)業(yè)熱。面對十萬億級別的龐大市場以及政策的密集支持,越來越多的上市公司正在加速入局氫能產(chǎn)業(yè)鏈。
其中,光伏巨頭的隆基股份大力布局氫能,進(jìn)一步顯示了龍頭企業(yè)對氫能前景的看好。與此同時(shí),另一光伏巨頭陽光電源目前已經(jīng)成立了專門的氫能事業(yè)部。此外,包括擴(kuò)張光伏制氫的寶豐能源、全產(chǎn)業(yè)鏈布局的美錦能源等企業(yè)均在加緊探索氫能產(chǎn)業(yè)化路徑。
在傳統(tǒng)能源領(lǐng)域,中石油、中石化等大型央企紛紛跨界發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)。中國石化近日發(fā)布消息稱,將把氫能作為公司新能源業(yè)務(wù)的主要發(fā)展方向。在下游應(yīng)用領(lǐng)域,繼海馬、上汽、廣汽等車企陸續(xù)布局氫燃料電池業(yè)務(wù)之后,長城汽車也于日前發(fā)布了氫能戰(zhàn)略,擬投入30億元用于氫能領(lǐng)域研發(fā),希望在2025年達(dá)成全球氫能市場占有率前三的目標(biāo)。
中信證券指出,氫能將逐步走上能源舞臺,未來在傳統(tǒng)高耗能工業(yè)技術(shù)革新、交通、儲能、建筑領(lǐng)域都將有豐富的應(yīng)用。在這一新興賽道中,形成先發(fā)優(yōu)勢及具備關(guān)鍵技術(shù)的公司有望創(chuàng)造長期價(jià)值。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,目前氫能處于產(chǎn)業(yè)的導(dǎo)入階段,各領(lǐng)域的新興應(yīng)用正經(jīng)歷“從0到1”的突破期,布局、參與氫能板塊的上市公司數(shù)量也快速增加。在這一新興賽道中,預(yù)計(jì)能源化工領(lǐng)域轉(zhuǎn)型較早的龍頭公司在資金實(shí)力、科研投入和資源整合上將略勝一籌。
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