智通財經(jīng)APP獲悉，2月26日，氫能源概念股走強，截至發(fā)稿，東岳集團(00189)漲7.37%，京城機電股份(00187)漲4.90%，東方電氣(01072)漲4.09%，濰柴動力(02338)漲2.74%。消息面上，2月20日，交通運輸部發(fā)布關(guān)于國家電力投資集團有限公司開展重卡換電站建設(shè)組網(wǎng)與運營示范等交通強國建設(shè)試點工作的意見。原則同意在重卡換電站建設(shè)組網(wǎng)與運營示范、氫燃料電池研發(fā)與氫能交通運營平臺應(yīng)用、城市級綠能交通體系建設(shè)與應(yīng)用等方面開展試點。

　　根據(jù)《意見》，此次氫燃料電池研發(fā)與氫能交通運營平臺應(yīng)用的試點組織單位是國家電力投資集團有限公司，試點指導(dǎo)單位是由交通運輸部綜合規(guī)劃司牽頭，運輸服務(wù)司、科技司配合。具體試點實施單位則是國家電投集團氫能科技發(fā)展有限公司。

　　近期，除了交通運輸部的新政，重慶、廣東等多地也發(fā)布鼓勵氫能產(chǎn)業(yè)的政策。重慶市經(jīng)濟和信息化委員會發(fā)布的《重慶市數(shù)字能源低碳城市發(fā)展行動方案(2024—2026年)(征求意見稿)》提出，強化川渝兩地協(xié)同，深度挖掘氫燃料電池汽車城際干線物流應(yīng)用場景，加速氫燃料電池汽車在城市配送、公交、環(huán)衛(wèi)、港口運輸?shù)阮I(lǐng)域的推廣應(yīng)用，持續(xù)提升“成渝氫走廊”示范應(yīng)用規(guī)模，川渝聯(lián)動申報國家燃料電池汽車示范城市群。

　　根據(jù)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021—2035 年)》，“十四五”時期國內(nèi)燃料電池車輛保有量將達到約5萬輛，同時部署建設(shè)一批加氫站，可再生能源制氫量每年達到10萬噸至20萬噸，實現(xiàn)二氧化碳減排每年100萬噸至200萬噸。到2050年，國內(nèi)氫氣需求量將接近6000萬噸，實現(xiàn)二氧化碳減排約7億噸，氫能在我國終端能源體系中占比超過10%，產(chǎn)業(yè)鏈年產(chǎn)值達到12萬億元，成為引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展的新增長極。

　　從行業(yè)發(fā)展來看，政策支持和技術(shù)進步的雙重推動下，綠電成本下降，我國綠氫產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進會氫能分會統(tǒng)計，2023年1月至11月，我國簽約、獲批及公示的綠氫項目數(shù)量累計64個，項目規(guī)劃總投資突破4100億元，全部投產(chǎn)后新增綠氫產(chǎn)能將達234.7萬噸/年(綠氨和綠色甲醇項目按氫當(dāng)量折算)。

　　據(jù)國海證券測算，截至2024年1月，光伏電站LCOE發(fā)電成本有望降至0.175元/kWh，耦合風(fēng)電后綠電成本降至0.221元/kWh，該電價下的堿性電解槽制氫法成本為15.20元/kg，扣除制氫補貼和碳稅收益成本為11.90元/kg。該電價下的PEM電解槽制氫法成本為18.64元/kg，扣除制氫補貼和碳稅收益成本為15.34元/kg，逐步接近煤制氫氣的成本9.09元/kg。

　　據(jù)TrendBank統(tǒng)計，2022年中國電解槽總出貨量約800MW，在2021年基礎(chǔ)上實現(xiàn)翻番，其中，堿性電解水制氫設(shè)備的出貨量約776MW，PEM電解水制氫設(shè)備的出貨量約24MW。據(jù)GGII預(yù)計，2025年國內(nèi)電解水制氫設(shè)備市場需求量將超過2GW。據(jù)《中國2030年“可再生氫100”發(fā)展路線圖》顯示，國內(nèi)可再生能源制綠氫的項目正在快速增加當(dāng)中，將拉動上游電解水制氫設(shè)備的出貨規(guī)模，預(yù)計2030年我國可再生氫累計裝機將達到100GW，預(yù)計2030年我國電解槽合計市場空間超3000億元。

　　從下游看，中國汽車工業(yè)協(xié)會日前公布2023年12月氫燃料電池汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，國內(nèi)氫燃料電池汽車當(dāng)月產(chǎn)銷分別約為1300輛、1500輛，同比增長分別為98.8%、149.1%;2023年全年產(chǎn)銷分別約5600輛、5800輛，同比分別增長55.3%、72.0%。氫燃料電池汽車產(chǎn)銷創(chuàng)歷史新高，單月首次破千。

　　華福證券指出，當(dāng)前國內(nèi)電力運營商和化工集團大力布局綠電制氫，電解槽是綠氫項目核心設(shè)備。目前國內(nèi)多個項目陸續(xù)備案投運，我們認(rèn)為今明兩年規(guī)劃項目有望加快建設(shè)，電解槽招投標(biāo)放量后電解槽企業(yè)訂單有望加速落地。同時歐洲、中東等海外地區(qū)亦在規(guī)劃大規(guī)模綠氫項目，關(guān)注電解槽出海機會。氫儲運作為氫能產(chǎn)業(yè)的重要環(huán)節(jié)，是氫能實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用的關(guān)鍵因素，其核心技術(shù)、關(guān)鍵設(shè)備與材料環(huán)節(jié)有望受益。

　　中信證券指出，展望2024年，政策效應(yīng)有望不斷累加，F(xiàn)CEV和綠氫產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展均有望提速，產(chǎn)業(yè)預(yù)期料將得以修復(fù)。按照氫能中長期發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)推算，2024/2025年氫能車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模有望連續(xù)翻番增長。綠氫新興應(yīng)用逐步落地或推動2025～2030年電解槽需求CAGR達到75%。