登上世界之巔10年之久的中國(guó)光伏，本已難逢敵手，殊不知，一場(chǎng)醞釀多時(shí)的危機(jī)正在降臨。

如果給眼下的光伏市場(chǎng)定調(diào)，那就是擴(kuò)產(chǎn)和過剩、火熱與內(nèi)卷并存。6月初，包括晶澳、隆基、通威等頭部光伏企業(yè)，都非常“默契”地宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。其中，晶澳擬建的一體化項(xiàng)目，擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模高達(dá)50GW；通威則最下血本，25GW電池+20GW組件的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目共斥資105億元。

半個(gè)月前的SNEC光伏大會(huì)，“產(chǎn)能過剩”的論調(diào)甚囂塵上。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從去年初到今年4月底，產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)的項(xiàng)目超過460個(gè)。在中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華看來，擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃基數(shù)如此龐大，預(yù)示著接下來更殘酷的競(jìng)爭(zhēng)將不可避免。

2022年，過剩的供給從上游硅料一路向下，傳導(dǎo)至硅片和組件。在光伏兵家必爭(zhēng)的海外市場(chǎng)，占據(jù)著三分之二的出貨量。來自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，今年1-4月份，中國(guó)太陽能電池產(chǎn)量同比增長(zhǎng)了71.23%，出口額卻同比只增長(zhǎng)了不到20%。產(chǎn)能遠(yuǎn)高于實(shí)際裝機(jī)量已再明顯不過。

全產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)產(chǎn)造成的最大弊端便是量升價(jià)跌，錢不那么好賺了。“就像2012-2014年的光伏行業(yè)洗牌一樣，今后兩三年，會(huì)有超過一半的企業(yè)被淘汰出局。”隆基綠能總裁李振國(guó)在SNEC展會(huì)期間對(duì)外表示。

一邊是高呼產(chǎn)能過剩，另一邊卻是企業(yè)照舊不誤的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。這不禁讓人發(fā)問，既然產(chǎn)能嚴(yán)重外溢，為何企業(yè)仍執(zhí)意大肆擴(kuò)產(chǎn)。如此心口不一，莫非光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)“卷”到停不下來了？

從“過盛”到“過剩”

很多人都很好奇，光伏領(lǐng)域目前的產(chǎn)能，究竟過剩到了怎樣的程度？

在2023 SNEC領(lǐng)袖對(duì)話環(huán)節(jié)，隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申給出了一個(gè)數(shù)字：380GW。這是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)在2021年之前，傾盡十幾年建設(shè)而成的全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模，也是SNEC舉辦的前18個(gè)月時(shí)間里中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的驚人奇跡。

2021年，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)以54.88GW的新增裝機(jī)量，創(chuàng)下歷年投產(chǎn)之最。大干快上的情緒一直蔓延到2022年，多晶硅、硅片、電池片、組件的產(chǎn)量分別達(dá)到82.7萬噸、357GW、318GW、288.7GW，同比增長(zhǎng)都在55%以上。

今年1-4月份，我國(guó)累計(jì)實(shí)現(xiàn)太陽能電池產(chǎn)量144.35GW，較去年同期的84.30GW大增71.23%。其中，僅在4月份實(shí)現(xiàn)光伏電池產(chǎn)量就達(dá)39.92GW，較去年4月的21.44GW，增長(zhǎng)了86.19%。

這僅僅是國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的產(chǎn)量數(shù)據(jù)，實(shí)際產(chǎn)能則要多得多。

以隆基為例，單晶硅片、電池和組件的產(chǎn)能為133GW、50GW和85GW，預(yù)計(jì)2023年年底，對(duì)應(yīng)的產(chǎn)能將提高到190GW、110GW和130GW。

毫不夸張地說，過去2年幾乎所有光伏企業(yè)都在忙著擴(kuò)產(chǎn)。“號(hào)稱上千GW的產(chǎn)能規(guī)模，實(shí)際需求最多不超過500GW。”中國(guó)新能源電力投融資聯(lián)盟秘書長(zhǎng)彭澎對(duì)虎嗅表示。

2022年，中國(guó)光伏新增裝機(jī)量87.41GW，同比增長(zhǎng)59.3%。在今年2月的一場(chǎng)行業(yè)研討會(huì)上，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華表示，2023年中國(guó)光伏新增裝機(jī)保守預(yù)測(cè)為95GW，樂觀預(yù)測(cè)為120GW。全球光伏新增裝機(jī)保守預(yù)測(cè)為280GW，樂觀預(yù)測(cè)為330GW。

能源研究公司伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)的預(yù)測(cè)更為保守。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為2023年中國(guó)新增光伏裝機(jī)容量只有110GW，全球新增裝機(jī)250GW。與頭部光伏企業(yè)在過去一年多以來，計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)的近500GW電池片產(chǎn)能相比，無論按照哪方數(shù)據(jù)計(jì)算，巨大的產(chǎn)能過剩都已成定局。

這當(dāng)中，無論是供應(yīng)緊缺還是供過于求，硅料都是決定供需關(guān)系的關(guān)鍵角色。

光伏產(chǎn)業(yè)權(quán)威分析機(jī)構(gòu)PV InfoLink預(yù)計(jì)，中國(guó)硅料產(chǎn)能在2023年底將達(dá)到177.1萬噸，同比提升50%。若換算成組件則超過了600GW，遠(yuǎn)高于330-350GW的裝機(jī)預(yù)測(cè)。

和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈類似，硅料也經(jīng)歷了從擁硅為王、價(jià)格飆漲，再到產(chǎn)能過剩、價(jià)格暴跌的窘境。單價(jià)從2021年初的8萬元/噸，漲到2022年7月的30萬元/噸，又在今年3月起步入下行通道。截至目前，硅料每噸價(jià)格已跌破10萬元大關(guān)。

某行業(yè)分析師告訴虎嗅，由于光伏產(chǎn)業(yè)涉及的環(huán)節(jié)太多、鏈條過長(zhǎng)，加之上游硅料的擴(kuò)產(chǎn)周期一般長(zhǎng)達(dá)2-3年，因此很容易出現(xiàn)供需錯(cuò)配，并呈現(xiàn)周期性的特征，“需求好的時(shí)候，供應(yīng)商無法迅速釋放產(chǎn)能，等到產(chǎn)能補(bǔ)上來的時(shí)候，如果需求增速放緩，或者產(chǎn)能擴(kuò)張?zhí)停陀锌赡艹霈F(xiàn)供給過剩的情況。”

在彭澎看來，造成供需失衡的局面，很大程度上還與光伏產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期以來保持的高景氣度，吸引不少新晉玩家向賽道涌入有關(guān)：一方面光伏組件的成本從2018-2022年累計(jì)下降了五毛錢/瓦，另一方面“雙碳”戰(zhàn)略釋放了政策紅利，二者疊加帶動(dòng)了終端需求實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

正是對(duì)于光伏市場(chǎng)的樂觀預(yù)期，2022年老玩家大手筆擴(kuò)產(chǎn)、60多家跨界者魚貫而入，以及垂直一體化布局靡然成風(fēng)，諸如硅料巨頭通威進(jìn)軍組件市場(chǎng)，光伏產(chǎn)業(yè)從一個(gè)“過盛時(shí)代”，迅速進(jìn)入到另一個(gè)“過剩時(shí)代”。

卷，才是活下去的希望

當(dāng)下，很難找到比光伏更火熱、更內(nèi)卷的賽道了。而硅片和組件廠商首當(dāng)其沖，接替硅料成為產(chǎn)能過剩的重災(zāi)區(qū)。

自5月以來，TCL中環(huán)已兩次下調(diào)硅片報(bào)價(jià)，目前其150微米厚度的P型182尺寸的硅片價(jià)格已下調(diào)至5元/片。隆基的兩款硅片價(jià)格也開始下調(diào)，降幅比例高達(dá)30%。

而在光伏組件方面，虎嗅從某行業(yè)人士了解到，行業(yè)發(fā)展比較好的時(shí)候，組件價(jià)格均價(jià)達(dá)到單玻每瓦1.85元-1.90元。但今年5月下旬，一線廠家光伏組件價(jià)格均價(jià)下滑至單玻每瓦1.6元-1.63元、雙玻主流價(jià)格1.62元-1.65元。中后段廠家價(jià)格更是出現(xiàn)每瓦1.5元人民幣的低價(jià)。

顯然，組件廠商在產(chǎn)能過剩的情況下，為了先于對(duì)手拿到訂單，開啟了價(jià)格戰(zhàn)。這意味著，新一輪的洗牌淘汰也為時(shí)不遠(yuǎn)。

彭澎告訴虎嗅，以前光伏組件供不應(yīng)求時(shí)，不管多大尺寸，新款還是舊款，客戶撿到籃子都是菜。但現(xiàn)在組件價(jià)格的下降導(dǎo)致光伏組件廠商的利潤(rùn)空間不斷被壓縮，不少企業(yè)在發(fā)展困局中愈發(fā)迷茫。

經(jīng)歷行業(yè)多輪周期洗禮的光伏巨頭深知，越是緊要關(guān)頭，越要爭(zhēng)當(dāng)做“卷王”。

光伏產(chǎn)業(yè)的技術(shù)更迭歷來非常快速，企業(yè)最擔(dān)心的就是基于某一技術(shù)的項(xiàng)目大規(guī)模投產(chǎn)后，在技術(shù)先進(jìn)性方面不及后投產(chǎn)的企業(yè)。因此才有落后產(chǎn)能與優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能之分。

比如當(dāng)前主流的光伏電池片的三大技術(shù)：N型TOPCon、HJT（異質(zhì)結(jié)）和PERC。三者對(duì)應(yīng)的電池轉(zhuǎn)化效率理論極限分別為28.7％、30.09％和24.5％。而PERC雖為產(chǎn)能主力，但效率已達(dá)到極限，行業(yè)普遍認(rèn)為市場(chǎng)未來將由TOPCon和HJT主宰。

也是在2022年，隆基、天合、晶科、一道等組件企業(yè)，在N型技術(shù)的量產(chǎn)方面取得了重大突破。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，N型TOPCon預(yù)計(jì)在今年底全面占領(lǐng)市場(chǎng)，屆時(shí)產(chǎn)能將達(dá)到270GW，Perc產(chǎn)能則會(huì)被逐步替代，直至全面退出歷史舞臺(tái)。

所以，一旦TOPCon大規(guī)模量產(chǎn)，Perc就是落后產(chǎn)能。組件廠商為了保持市場(chǎng)份額的領(lǐng)先型，必然要提前鎖定先進(jìn)產(chǎn)能，也就是針對(duì)TOPCon進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。事實(shí)上，頭部廠商也確實(shí)是這么做的。

表面上，組件廠商在產(chǎn)能過剩階段，仍然在盲目地計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)。實(shí)際上，他們是為了以新汰舊。

上述行業(yè)分析師表示，光伏主產(chǎn)環(huán)節(jié)成本曲線不明顯，“新玩家用新設(shè)備、新廠房，或者應(yīng)用新技術(shù)，可能具備銷售或者成本上的優(yōu)勢(shì)。老玩家如果他們不擴(kuò)產(chǎn)、不更新，不僅影響市場(chǎng)份額和話語權(quán)，同時(shí)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也會(huì)被削弱掉。”因此，頭部企業(yè)也需要持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。

不只是產(chǎn)業(yè)鏈上，政策端也為擴(kuò)產(chǎn)提供助推力。最典型的就是，很多地方政府為了招商引資，在信貸和土地等方面給予企業(yè)諸多優(yōu)惠條件。“其實(shí)他們擴(kuò)產(chǎn)都不需要付出太大成本，頂多花錢買個(gè)設(shè)備就夠了。”某光伏產(chǎn)業(yè)人士透露。

眼下的光伏產(chǎn)業(yè)千軍萬馬齊登場(chǎng)，像極了當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的“百團(tuán)大戰(zhàn)”。彭澎認(rèn)為，“活到最后的，要么是足夠狠的，要么是資金實(shí)力雄厚耗得起的。”

可絕大多數(shù)玩家都有幸存者偏差，總覺得自己能找到機(jī)會(huì)，分到屬于自己的那杯羹。

盡管光伏主產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定，不過一旦行業(yè)到了產(chǎn)能出清的階段，例如晶澳、天合等老牌光伏巨頭，海外渠道比較強(qiáng)，海外和國(guó)內(nèi)兩條腿走路，不會(huì)遭受太多煎熬。而像通威、驛道、高景、愛旭等布局海外市場(chǎng)稍晚的企業(yè)，由于缺乏一定的品牌知名度，就會(huì)比較吃力。而對(duì)于即將到來的大浪淘沙，受影響最深的還是二三梯隊(duì)和中小型玩家。

經(jīng)過一輪洗牌之后，光伏的內(nèi)卷還會(huì)有，價(jià)格戰(zhàn)也仍會(huì)持續(xù)，生存下來的企業(yè)還要為下一場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)做準(zhǔn)備。畢竟，周期性是這個(gè)行業(yè)的先天特性。那些藝高人膽大的，或許才能笑到最后。

來源：虎嗅科技組