近日，我國(guó)宣布對(duì)鎵、鍺兩種新興戰(zhàn)略關(guān)鍵礦產(chǎn)實(shí)施出口管制，財(cái)聯(lián)社記者關(guān)注到，鎵、鍺在光伏產(chǎn)業(yè)也有較重要應(yīng)用，近年來(lái)地位迅速攀升。

業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，鎵、鍺應(yīng)用在光伏領(lǐng)域，主要是摻雜于電池片中，具有提升轉(zhuǎn)換效率、延長(zhǎng)使用壽命等作用。由于鎵、鍺短期市場(chǎng)行情看漲，或?qū)⒃黾又圃旃夥姵爻杀荆溆昧枯^小，影響并不大。而長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，還是有可能影響光伏產(chǎn)業(yè)鏈布局，例如制約鎵等涉及的P型硅片/電池，進(jìn)一步推動(dòng)光伏技術(shù)革新。

光伏產(chǎn)業(yè)的新興重要材料

據(jù)記者了解，鎵、鍺都是重要的稀有金屬，在半導(dǎo)體材料、新能源等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)而言，可稱得上是有劃時(shí)代意義的稀有金屬。

環(huán)保與公用分析師許杰向記者介紹，鎵被用在光伏硅片上，主要目的是解決電池光衰問(wèn)題，摻鎵可以抑制光衰減，讓轉(zhuǎn)換效果更為穩(wěn)定，在使用壽命中更不容易退化。

具體來(lái)說(shuō)，在目前的硅太陽(yáng)能電池中，是通過(guò)在硅中添加不同的雜質(zhì)原子來(lái)實(shí)現(xiàn)的，以創(chuàng)造一個(gè)比正常硅有更多負(fù)電荷的區(qū)域（n型硅）和一個(gè)有較少負(fù)電荷的區(qū)域（p型硅）。而向硅中添加雜質(zhì)原子的做法被稱為“摻雜”。鎵最大的優(yōu)點(diǎn)就是，它不會(huì)與氧氣結(jié)合在一起而導(dǎo)致光伏組件退化，因而近年在光伏產(chǎn)業(yè)的地位迅速上升。

而鍺在光伏領(lǐng)域的應(yīng)用，具體體現(xiàn)在聚光電池與硅鍺薄膜電池中，主要是用作砷化鎵太陽(yáng)能電池的襯底材料。砷化鎵太陽(yáng)能電池是第三代太陽(yáng)能電池的代表，在太陽(yáng)能電池產(chǎn)品中光電轉(zhuǎn)換效率最高、科技含量最高、技術(shù)難度最高。鍺襯底砷化鎵太陽(yáng)能模組實(shí)現(xiàn)了全球轉(zhuǎn)換效率最高，可達(dá)40%以上。

不過(guò)，當(dāng)下鍺存在一定的民用推廣難度。“主要在于鍺成本高，以及大規(guī)模使用后砷的無(wú)害化處理要求較高，因此太陽(yáng)能鍺晶片增量主要在空間太陽(yáng)能。砷化鎵太陽(yáng)能電池具有高效率、高電壓、耐溫性好等優(yōu)點(diǎn)，在空間光伏領(lǐng)域，鍺晶片已經(jīng)具有不可替代性，決定了未來(lái)空間領(lǐng)域電池的效率提升。”許杰稱。

小金屬價(jià)格短期或進(jìn)一步上行

受光伏等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展提振，鎵、鍺價(jià)格近年來(lái)出現(xiàn)明顯上漲趨勢(shì)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至7月7日，國(guó)內(nèi)鍺錠（50Ω/cm）均價(jià)9550元/千克，今年以來(lái)漲幅超20%；國(guó)內(nèi)金屬鎵（≥99.99%）均價(jià)達(dá)到1675元/千克，今年以來(lái)市價(jià)變化不大，但比去年12月增長(zhǎng)約22%。

除了鎵和鍺，包括鉬、鎢、鋯、銻等小金屬在內(nèi)，去年以來(lái)價(jià)格也走出上漲行情，原因也與光伏等新能源產(chǎn)業(yè)顯著相關(guān)。

其中，2022年初，鉬價(jià)約從2310元/噸度一路攀升，今年2月中旬一度觸及5600元/噸度的報(bào)價(jià)，創(chuàng)15年來(lái)新高。當(dāng)前鉬價(jià)有所回調(diào)，但仍處在相對(duì)高位。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，7月初鉬鐵（60%Mo）市場(chǎng)均價(jià)為25.35萬(wàn)元/噸，同比上漲約43%；此外，鎢產(chǎn)品仲鎢酸銨（WO3≥88.5%）均價(jià)為17.85萬(wàn)元/噸，鈷（含量≥99.8%）均價(jià)為30.13萬(wàn)元/噸，同比均有較大漲幅。

據(jù)悉，鉬礦資源作為不可再生的自然資源，儲(chǔ)量有限。除了在鋼鐵工業(yè)中有著重要應(yīng)用，在光伏產(chǎn)業(yè)，鉬是光伏薄膜板背電極的金屬材料之一；在風(fēng)電領(lǐng)域，含鉬的材料用于驅(qū)動(dòng)軸、齒輪部件、動(dòng)力總成框架和殼體；在核能領(lǐng)域，鉬及其合金是核反應(yīng)堆的重要材料。

此外，光伏玻璃所用澄清劑是銻的主要應(yīng)用領(lǐng)域。鎢價(jià)近期溫和上漲，在光伏領(lǐng)域，用鎢絲替代高碳鋼絲作為金剛線母線的趨勢(shì)逐步明朗。鋯則與近期國(guó)內(nèi)火熱的固態(tài)電池相關(guān)，氧化鋯是固態(tài)電池的重要電解質(zhì)。

許杰向記者表示，與基本金屬相比，小金屬體量較小且供需集中度高，所以價(jià)格彈性更大，投機(jī)屬性也相對(duì)較強(qiáng)。因此受政策落地影響，鎵、鍺受益于下游囤貨需求增加，短期價(jià)格還有望上行。這將使光伏電池成本有些微增加，但由于用量較小，影響并不大。

或影響產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)遠(yuǎn)布局

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)的鎵金屬儲(chǔ)量居世界第一，約占世界總儲(chǔ)量的80%-85%；全球已探明的鍺保有儲(chǔ)量?jī)H為8600金屬噸，主要分布在美國(guó)、中國(guó)和俄羅斯。其中美國(guó)占全球的45%，其次是中國(guó)，占全球鍺儲(chǔ)量的41%，近10年供應(yīng)占全球68.5%。

據(jù)悉，目前鎵、鍺產(chǎn)業(yè)鏈核心集中在深加工環(huán)節(jié)，國(guó)內(nèi)在初級(jí)加工領(lǐng)域具備優(yōu)勢(shì)，海外在高端深加工領(lǐng)域具備明顯優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)中下游市場(chǎng)需求方面，海外占比也相對(duì)更高。國(guó)內(nèi)公司多集中在相關(guān)產(chǎn)業(yè)上游，中下游企業(yè)發(fā)展相對(duì)海外滯后。

許杰認(rèn)為，鎵、鍺限制出口對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)的影響，并不著重在價(jià)格方面，而是更多體現(xiàn)在長(zhǎng)遠(yuǎn)布局。

“對(duì)于空間太陽(yáng)能應(yīng)用的鎵和鍺，由于用量極小，即便有出口管制，也不會(huì)造成太大影響。但可以確定，對(duì)于地面光伏電站來(lái)說(shuō)，鎵涉及的P型硅片/電池、氮化鎵半導(dǎo)體器件，或?qū)⑹艿揭欢ㄖ萍s。出口管制可能加速世界各國(guó)在光伏技術(shù)上的研發(fā)和創(chuàng)新。這對(duì)國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)，也將激發(fā)企業(yè)加大研發(fā)投入并提高產(chǎn)品質(zhì)量，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈完善。”許杰稱。

上市公司方面，國(guó)內(nèi)鍺業(yè)龍頭云南鍺業(yè)證券部向記者表示，公司鍺產(chǎn)業(yè)鏈較完整，在光伏產(chǎn)業(yè)的相關(guān)產(chǎn)品，主要運(yùn)用于生產(chǎn)鍺基多節(jié)太陽(yáng)能電池等，具有光電轉(zhuǎn)換效率高、性能穩(wěn)定等特點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)光伏級(jí)產(chǎn)品需求有望持續(xù)增長(zhǎng)。供貨價(jià)格方面，目前沒(méi)有具體的調(diào)整計(jì)劃，需要等待市場(chǎng)行情變化，由公司管理層進(jìn)行判斷和分析。

同時(shí)，由于市場(chǎng)行情的提升，金屬回收也成為相關(guān)企業(yè)考慮的選擇。天山鋁業(yè)日前在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司生產(chǎn)氧化鋁產(chǎn)生的赤泥中含有金屬鎵、鐵等元素，公司目前正在論證從赤泥中回收鎵的經(jīng)濟(jì)性和相關(guān)技術(shù)途徑。

來(lái)源：財(cái)聯(lián)社