硅料價(jià)格

時(shí)至歲末，上游硅料環(huán)節(jié)市場(chǎng)氛圍仍然較為慘淡，供應(yīng)端產(chǎn)量規(guī)模預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)環(huán)比繼續(xù)下跌，但是供給端庫(kù)存整體水平仍在攀高，且短期難以快速去庫(kù)，年末行情難以樂(lè)觀。

價(jià)格方面，硅料現(xiàn)貨價(jià)格包括一線廠家的新訂單報(bào)價(jià)等方面均出現(xiàn)持續(xù)松動(dòng)跡象，究其原因由于硅料需求端近期整體較低的拉晶稼動(dòng)水平，對(duì)于硅料新增需求和采買(mǎi)的動(dòng)力不足，另外年中開(kāi)始下游不同程度對(duì)硅料的囤積規(guī)模仍然較為可觀，庫(kù)存消化需要過(guò)程，整體導(dǎo)致硅料新增需求極為有限，繼而直接影響硅料現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)松動(dòng)和供給端庫(kù)存上升。

截止本月初觀察，國(guó)產(chǎn)塊料現(xiàn)貨報(bào)價(jià)水平從每公斤40-42元跌至37-39元范圍，價(jià)格中心有明顯下移，另外國(guó)產(chǎn)顆粒硅由于供應(yīng)總量有限且廠家集中，暫時(shí)價(jià)格下跌不甚明顯，但是預(yù)計(jì)也將面臨被迫下壓。

年底時(shí)間段，各生產(chǎn)企業(yè)面臨包括財(cái)報(bào)壓力，業(yè)績(jī)兌現(xiàn)以及相關(guān)多重負(fù)擔(dān)，本月將明顯下滑的新增產(chǎn)量或?qū)⒛軌螂A段性緩解庫(kù)存的新增壓力，但是存量庫(kù)存規(guī)模仍然可觀。當(dāng)前以降低開(kāi)工率為代價(jià)而緩解庫(kù)存持續(xù)快速上漲的壓力，預(yù)計(jì)需要三個(gè)月甚至更長(zhǎng)時(shí)間消化。

硅片價(jià)格

與預(yù)測(cè)一致，本周210RN供需持續(xù)疲軟，價(jià)格走勢(shì)仍在下行。

從細(xì)分規(guī)格來(lái)看，P型M10和G12規(guī)格的成交價(jià)格分別為每片1.1-1.15元和1.7元人民幣，其中182P型硅片生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)反饋已經(jīng)減緩生產(chǎn)，價(jià)格維持每片1.1-1.2元人民幣價(jià)格水位。

而N型硅片部分，這周183N硅片主流成交價(jià)格維穩(wěn)，企業(yè)主流出貨價(jià)格回穩(wěn)落在每片1.03元人民幣，企業(yè)往上調(diào)高報(bào)價(jià)的企圖心非常艱難實(shí)現(xiàn)，甚至也有耳聞每片1.02元的價(jià)格在市場(chǎng)上零星出現(xiàn)。至于G12R規(guī)格的成交價(jià)格仍在松動(dòng)下跌，當(dāng)前成交執(zhí)行價(jià)格約為每片1.14-1.16元人民幣，更低的價(jià)格也在持續(xù)醞釀；G12N則維持每片1.4元人民幣的價(jià)格。電池片價(jià)格本周電池片價(jià)格：P型M10、G12尺寸本周價(jià)格依舊持平，均價(jià)分別為每瓦0.275元與0.28元人民幣，價(jià)格區(qū)間則分別為每瓦0.26-0.28元與每瓦0.27-0.285元人民幣。

N型電池片方面：M10電池片價(jià)格持平，均價(jià)維持每瓦0.28元人民幣，價(jià)格區(qū)間則為每瓦0.275-0.28元人民幣。G12尺寸同樣持平，均價(jià)為每瓦0.285元人民幣，價(jià)格范圍則為每瓦0.28-0.29元人民幣。G12R尺寸均價(jià)為每瓦0.27元人民幣，低價(jià)則從上周每瓦0.27下修至0.265元人民幣，價(jià)格范圍則為每瓦0.265-0.275元人民幣。

因部分電池廠家在前期M10不斷跌價(jià)時(shí)轉(zhuǎn)為生產(chǎn)G12R，但G12R的整體需求則尚未起量，整體供需失衡的情況仍將持續(xù)，該尺寸后續(xù)的價(jià)格走勢(shì)也較為悲觀。另一方面，根據(jù)廠家反饋，因中國(guó)出口退稅率下調(diào)而漲價(jià)的訂單截至本周三仍在執(zhí)行中，量體也相對(duì)較少，因此本周美金價(jià)格并未變動(dòng)，然而，隨著訂單陸續(xù)交付，美金價(jià)格有望在十二月中旬進(jìn)行調(diào)漲。

組件價(jià)格

本周價(jià)格仍持續(xù)僵持，當(dāng)前TOPCon組件價(jià)格僵持0.6-0.7元人民幣的區(qū)間，前期遺留訂單仍有部分0.7元以上的價(jià)位少量執(zhí)行，低價(jià)0.6-0.65元的價(jià)格仍有存在市場(chǎng)，最低略有耳聞低于0.6元的報(bào)價(jià)。分布式項(xiàng)目部分低價(jià)松動(dòng)，但整體成交均價(jià)落于0.68-0.73元人民幣。當(dāng)前招投標(biāo)價(jià)格向上試探0.7元以上的水平，但考慮需求疲弱0.7-0.72元的成交暫時(shí)還無(wú)大量落地。近期也須要觀察臺(tái)面上下價(jià)格變化，實(shí)際執(zhí)行價(jià)格與報(bào)價(jià)仍有落差。

其余產(chǎn)品規(guī)格售價(jià)，本周暫時(shí)穩(wěn)定不變，廠家多數(shù)在觀望后續(xù)價(jià)格走勢(shì)能否順漲。182PERC雙玻組件價(jià)格區(qū)間約每瓦0.65-0.7元人民幣，甚至因產(chǎn)品已成為特規(guī)，新簽訂單部分與TOPCon產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生倒掛跡象。HJT組件價(jià)格約在每瓦0.73-0.87元人民幣之間，大項(xiàng)目?jī)r(jià)格偏向中低價(jià)位0.73-0.8元之間的水平，非主流瓦數(shù)部分售價(jià)向下至0.7元人民幣。下周新標(biāo)段價(jià)格釋出，將因應(yīng)市況調(diào)整價(jià)格。BC方面，N-TBC的部分，目前價(jià)格聽(tīng)聞0.79-0.82元人民幣之間的水平。

本周海外退稅影響信息更新，考慮到疲弱的終端需求，目前舊訂單調(diào)整成功落地的可能性較小，新簽訂單已開(kāi)始陸續(xù)調(diào)整價(jià)位。

海外市場(chǎng)價(jià)格訂單執(zhí)行先前簽訂，整體均價(jià)持穩(wěn)。HJT價(jià)格每瓦0.095-0.115美元。PERC價(jià)格執(zhí)行約每瓦0.07-0.09美元。TOPCon價(jià)格區(qū)域分化明顯，亞太區(qū)域價(jià)格約0.085-0.10美元左右，其中日韓市場(chǎng)價(jià)格在每瓦0.09-0.10美元左右，印度市場(chǎng)若是中國(guó)輸入價(jià)格約0.08-0.09美元，本地制造價(jià)格PERC與TOPCon價(jià)差不大，若使用中國(guó)電池片制成的印度組件大宗成交價(jià)格約落在0.14-0.15美元的水平。澳洲區(qū)域價(jià)格約0.095-0.11美元的執(zhí)行價(jià)位；歐洲市場(chǎng)需求較為疲弱，拋貨行為因需求疲弱而更加嚴(yán)峻，價(jià)格約在0.075-0.08歐元，期貨交付價(jià)格仍有0.09-0.10歐元的水平；拉美市場(chǎng)整體約在0.09-0.095美元，其中巴西市場(chǎng)價(jià)格混亂約0.07-0.095美元皆有聽(tīng)聞；中東市場(chǎng)價(jià)格大宗價(jià)格約在0.09-0.105美元的區(qū)間，大項(xiàng)目均價(jià)貼近0.1美元。美國(guó)市場(chǎng)價(jià)格受政策波動(dòng)影響，項(xiàng)目拉動(dòng)減弱，廠家新交付TOPCon組件價(jià)格執(zhí)行約在0.2-0.27美元，PERC組件與TOPCon組件價(jià)差約在0.01-0.02美元。近期新簽訂單報(bào)價(jià)持續(xù)下落，明年一季度報(bào)價(jià)下探，本地產(chǎn)制價(jià)格報(bào)價(jià)0.27-0.3美元之間，非本地價(jià)格0.18-0.22美元之間。

玻璃方面，近期玻璃廠家醞釀漲價(jià)，但本周成交量體受制組件排產(chǎn)，在十二月需求疲軟之下，組件廠家在近期下修排產(chǎn)，總體排產(chǎn)有機(jī)會(huì)低于50GW，因此玻璃整體交付平淡，本周價(jià)格上抬幅度有限、小幅變動(dòng)，近期主要產(chǎn)品交付仍以2.0mm鍍膜玻璃為主，價(jià)格約落在11.5-12元人民幣，而3.2mm鍍膜玻璃交付有限，價(jià)格落于19-20元人民幣之間。

價(jià)格說(shuō)明

*Infolink公示價(jià)格時(shí)間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價(jià)格范圍。

*現(xiàn)貨價(jià)格主要參考超過(guò)100家廠商之資訊。主要取市場(chǎng)上最常成交的「眾數(shù)」資料作為公示價(jià)格(并非加權(quán)平均值)、根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況酌情調(diào)整。

*多晶硅美元價(jià)格，主要反應(yīng)多晶硅「非中國(guó)產(chǎn)地」對(duì)應(yīng)的美元價(jià)格范圍，非人民幣價(jià)格換算。

*電池片美元高價(jià)，PERC/TOPConM10尺寸電池片對(duì)應(yīng)皆以「東南亞產(chǎn)地」電池片價(jià)格為主。

*組件環(huán)節(jié)部分，人民幣價(jià)格為中國(guó)內(nèi)需報(bào)價(jià)，均價(jià)以當(dāng)周交付出廠價(jià)格(不含內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用)為主。主要統(tǒng)計(jì)當(dāng)期時(shí)間內(nèi)交付的分布式、集中式項(xiàng)目，高低價(jià)依據(jù)市場(chǎng)狀態(tài)反映二線廠家、或者部分前期項(xiàng)目?jī)r(jià)格為主；美元價(jià)格為非中國(guó)地區(qū)的海外價(jià)格，并以FOB報(bào)價(jià)不含關(guān)稅，非人民幣價(jià)格換算。

來(lái)源：InfoLinkConsulting