2021年，“波動”成為全球天然氣行業(yè)的代名詞。除新冠疫情對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的持續(xù)威脅外，短期內(nèi)，全球天然氣需求的最大風(fēng)險來自高企和波動的價格，亞洲和歐洲市場尤甚。長期來看，能源轉(zhuǎn)型的加劇將給天然氣行業(yè)帶來威脅。越來越多的消費(fèi)國承諾實(shí)現(xiàn)凈零排放，迫使天然氣供應(yīng)商不愿支持新的LNG項(xiàng)目。日前，Energy Intelligence發(fā)文，明確了2022年全球天然氣行業(yè)的幾大關(guān)注點(diǎn)。

今夏歐洲天然氣價格將上漲

天然氣價格高企和供應(yīng)短缺促使一些歐盟國家呼吁徹底改革氣候和能源政策。若天然氣市場仍處于失控狀態(tài)，要求加大宏觀調(diào)控的呼聲或?qū)⒃俣瘸霈F(xiàn)，特別是涉及北溪-2項(xiàng)目的未來、天然氣在能源轉(zhuǎn)型中的作用、降低能源進(jìn)口排放等問題，這將給歐洲瀕臨失衡的能源結(jié)構(gòu)增加不確定性。歐盟已提議將天然氣和核能技術(shù)列為綠色投資標(biāo)簽下的可持續(xù)技術(shù)，這表明歐盟將在能源轉(zhuǎn)型路徑上給予成員國更大的靈活性。

低庫存和俄羅斯北溪-2項(xiàng)目投產(chǎn)的持續(xù)延期，將使歐洲今年夏季天然氣價格上漲，并將影響亞洲天然氣市場的價格走向。一位亞洲貿(mào)易商表示，北溪-2的投產(chǎn)對于天然氣市場來說至關(guān)重要。據(jù)歐洲天然氣基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)會數(shù)據(jù)，2022年開年，歐洲庫存氣量僅為56%，而12個月前為73%。歐亞之間天然氣現(xiàn)貨的競爭將取決于天氣。目前，亞洲天然氣供應(yīng)充足，一季度更多的LNG貨船將駛向歐洲。

俄羅斯LNG出口將平穩(wěn)增長

預(yù)計北溪-2項(xiàng)目不會早于今年下半年投產(chǎn)。因俄氣公司限制通過烏克蘭和波蘭向歐洲供氣，北溪-2的投產(chǎn)將提升俄羅斯對歐洲的供氣量。俄羅斯今年對歐洲輸氣量的多少，取決于俄是否對烏克蘭等國繼續(xù)實(shí)施限制轉(zhuǎn)輸量的策略。

俄羅斯認(rèn)為，天然氣將在能源轉(zhuǎn)型中發(fā)揮比歐洲目前設(shè)想更大的作用，但也將繼續(xù)推進(jìn)包括碳捕捉和儲存（CCS）以及氫能在內(nèi)的低碳戰(zhàn)略，俄還在薩哈林進(jìn)行碳交易體系試點(diǎn)項(xiàng)目。隨著俄氣Portovaya LNG項(xiàng)目的投產(chǎn)，以及諾瓦泰克亞馬爾項(xiàng)目第4列生產(chǎn)線的啟動，預(yù)計俄羅斯LNG出口將平穩(wěn)增長。除此之外，預(yù)計俄羅斯今年沒有其他產(chǎn)能增量和新項(xiàng)目FID（最終投資決議）。若俄油公司向歐洲年出口100億立方米天然氣的實(shí)驗(yàn)性項(xiàng)目獲批，俄氣可能會失去管道氣出口的壟斷地位。

亞洲市場面臨不確定性

下一個冷冬、疫情的持續(xù)存在和變異病毒的產(chǎn)生、供應(yīng)短缺，使不確定性成為2022年亞洲市場的關(guān)鍵詞。氣象學(xué)家預(yù)計，拉尼娜現(xiàn)象將持續(xù)到3月或4月，最低氣溫預(yù)計出現(xiàn)在1月和2月。在2021年超過日本成為全球第一大天然氣進(jìn)口國后，今年中國的天然氣需求增長或?qū)⒎啪?，若LNG現(xiàn)貨價格維持高位，中國可能會繼續(xù)簽署更多長貿(mào)合同。貿(mào)易商希望，此舉有助于釋放更多的現(xiàn)貨供應(yīng)，促進(jìn)市場實(shí)現(xiàn)再平衡。

賣方交貨違約將使買方在新合同中追加更嚴(yán)苛的處罰條款。去年11月，貢渥和埃尼公司違反了其與巴基斯坦簽訂的LNG長協(xié)，目的是在國際現(xiàn)貨市場獲取巨額利潤。去年年底，荷蘭TTF價格漲至創(chuàng)紀(jì)錄水平，高于亞洲現(xiàn)貨。即便是提供貨物價格的100%作為賠償金，貿(mào)易商也傾向于將貨物運(yùn)至歐洲，在利潤更高的現(xiàn)貨市場出售LNG。在新興市場，LNG被認(rèn)為是代替煤炭的可行性選擇，但為了避免對于昂貴天然氣的過度依賴，亞洲國家正在尋求可再生能源發(fā)電作為解決方案。

中東全力推動天然氣快速發(fā)展

2022年，中東地區(qū)主要油氣生產(chǎn)商押注天然氣業(yè)務(wù)。去年，沙特阿美財務(wù)狀況改善后，重啟了價值1100億美元的Jafurah非常規(guī)天然氣項(xiàng)目。該項(xiàng)目有助于減少沙特對原油發(fā)電的依賴，推動藍(lán)氫的生產(chǎn)，與2060零碳排放承諾一致。為了實(shí)現(xiàn)到2030年阿聯(lián)酋天然氣自給自足的目標(biāo)，阿布扎比將推進(jìn)非常規(guī)天然氣和酸性天然氣的開發(fā)。阿聯(lián)酋2050凈零目標(biāo)意味著CCS以及油氣電氣化進(jìn)程將加速。預(yù)計卡塔爾將宣布其大規(guī)模LNG項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)的合作伙伴，道達(dá)爾能源與伊拉克達(dá)成的石油、天然氣以及太陽能項(xiàng)目，將為該地區(qū)天然氣業(yè)務(wù)與太陽能發(fā)電業(yè)務(wù)一體化發(fā)展提供范本。

東地中海的天然氣發(fā)現(xiàn)吸引了歐美石油巨頭。一季度，?？松梨诤涂ㄋ柲茉丛谌致匪购Ｓ虻腉laucus地區(qū)預(yù)計有1410億~2270億立方米的天然氣發(fā)現(xiàn)；雪佛龍將對以色列和塞浦路斯天然氣資產(chǎn)進(jìn)行第二輪融資，謀求LNG出口；埃及或?qū)⒂诮衲晟习肽晗蚶璋湍鄢隹谔烊粴?；以色列已?jīng)向埃及和約旦供氣。東地中海天然氣論壇成員國之間的天然氣合作和銷售正在增加，區(qū)域內(nèi)部天然氣消費(fèi)國的競爭在加劇。

ESG（環(huán)境、社會和公司治理）壓力持續(xù)增加

隨著投資者推進(jìn)碳中和戰(zhàn)略，他們將敦促油氣生產(chǎn)商實(shí)行可靠的零碳計劃。正如荷蘭養(yǎng)老基金和挪威石油基金所做出的決策，高碳資產(chǎn)將被選擇性剝離。若公司在碳中和方面的行動不夠果決，投資人將采取威脅撤換董事會成員等比較激進(jìn)的手段。同時，減少油氣產(chǎn)品銷售產(chǎn)生的范圍3排放的呼聲越來越高，在某種情況下，將導(dǎo)致油氣生產(chǎn)的減少，而不僅僅是油氣產(chǎn)品的脫碳。

2022年，隨著一系列新項(xiàng)目的投產(chǎn)，美國將超越卡塔爾和澳大利亞，成為全球最大的LNG出口國。美國開發(fā)商在2021年下半年簽訂了一系列長貿(mào)合同。在高氣價背景下，一些原本因與卡塔爾的競爭中缺乏商業(yè)性而陷入停滯的項(xiàng)目也將煥發(fā)生機(jī)。但是，價格的高企和波動或?qū)?dǎo)致美國立法部門對能源出口實(shí)施限制。一部分政客認(rèn)為，發(fā)展LNG和大量出口廉價天然氣將損害美國消費(fèi)者利益。美國政客希望今年出臺甲烷監(jiān)管等氣候轉(zhuǎn)型法規(guī)。（董宣）

來源：中國石油報