2024年全國「兩會」后,陽光電源董事長曹仁賢開始陸續(xù)走進(jìn)央企,尋求合作。
3月13日,時值「兩會」閉幕之際,作為全國人大代表的曹仁賢便在北京拜會了國電投董事長劉明勝,雙方表示將加強(qiáng)在新能源開發(fā)、大基地項目建設(shè)、國際業(yè)務(wù)發(fā)展、采購與供應(yīng)鏈、能源科技創(chuàng)新等方面的互利合作。4月7日,曹仁賢又帶隊拜會了中石化董事長馬永生,雙方表示:將進(jìn)一步加大在新能源領(lǐng)域裝備工程、技術(shù)創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化等方面的合作力度。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,2024年光伏行將會迎來一場“大洗牌”。整個產(chǎn)業(yè)鏈盈利降趨于歷史低點。只有具備成本、技術(shù)和市場結(jié)構(gòu)優(yōu)勢的廠商才有望保持盈利。
對于陽光電源來說,如何通過技術(shù)優(yōu)勢、規(guī)模效應(yīng)、品牌溢價等方式繼續(xù)站穩(wěn)頭部位置,并同步加深與央企間的生態(tài)合作,似乎成了其2024年生存和發(fā)展的兩條關(guān)鍵通道。
最新數(shù)據(jù)顯示,2023年,中石化光伏發(fā)電量約為132百萬兆瓦時,同比增加了200%。很顯然,對于國電投和中石化這樣的大型能源型央企而言,與業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭羊們聯(lián)手乘勢而上、御風(fēng)而行似乎也已成當(dāng)務(wù)之急。
2023年凈利潤或超百億
2023年對于資本市場上的新能源企業(yè)來說,都是災(zāi)難。幾乎所有的企業(yè)股價都有巨幅滑坡,陽光電源也未能獨善其事,股價跌了約41%。不過,截至3月22日收盤,陽光電源收于102.97元/股,總市值約1529.26億元;超越隆基綠能,成為光伏第一股。
陽光電源于1997年成立,2011年上市,連續(xù)8年全球儲能系統(tǒng)出貨量占據(jù)中國企業(yè)第一的位置。中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟發(fā)布的《儲能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2023》顯示,2022年,陽光電源的儲能系統(tǒng)出貨量連續(xù)七年位居中國企業(yè)第一,并首次摘得全球儲能系統(tǒng)出貨桂冠。
稍微解剖一下陽光電源的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)便不難看出,光伏逆變器等電力轉(zhuǎn)換設(shè)備占39%、新能源投資開發(fā)占29%、儲能系統(tǒng)占25%、風(fēng)電變流器占3.6%、光伏電站發(fā)電占1.6%、其他占1.8%。
近兩年來,雖然上游硅料產(chǎn)能過剩加劇了光伏行業(yè)的風(fēng)云變幻。不過,陽光電源仍然憑借其先進(jìn)的技術(shù)、優(yōu)質(zhì)的品牌效應(yīng)確保了業(yè)績未受太大沖擊,甚至交出了非常不錯的答卷——國信證券的相關(guān)研報預(yù)計,陽光電源2023年光伏逆變器出貨120-140GW,同比增長56%-82%,其中Q4出貨35.5-55.5GW。儲能系統(tǒng)方面估計2023年出貨12-15GWh,同比增長56%-95%。
增長迅速的出貨量也給陽光電源帶來了不錯的業(yè)績。其發(fā)布的公告表示,2023年,公司營業(yè)收入預(yù)計為710億元至760億元,同比增長76%-89%;凈利潤93億元-103億元,同比增長159%-187%。
對于業(yè)績增長背后的原因,陽光電源表示,得益于新能源的快速發(fā)展,光伏逆變器、儲能系統(tǒng)、新能源投資開發(fā)等核心業(yè)務(wù)均實現(xiàn)高速增長,疊加上半年外幣匯率升值、海運費下降等因素,公司凈利潤錄得較高增幅。
北京畢綠新能源技術(shù)院的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,2023年我國光伏新增裝機(jī)量達(dá)到了216.88GW,創(chuàng)下了有史以來年度裝機(jī)量最高值,接近于2022年全球光伏新增裝機(jī)量總和;與之對應(yīng)的是,2023年,我國光伏制造業(yè)總產(chǎn)值超過1.7萬億元,同比增長17.1%。
最新數(shù)據(jù)顯示,陽光電源光伏逆變器在2023前三季度出貨達(dá)到83GW,已經(jīng)超過了去年全年的77GW;儲能營收137億元,同比增長177%;新能源電站投資營收127億,同比增長148%。
引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展
陽光電源從成立以來,一直引領(lǐng)行業(yè)的技術(shù)水平。
2023年7月,華能陜西聯(lián)合陽光電源打造了全球首套2000伏高壓系統(tǒng),并且在陜西榆林成功并網(wǎng)發(fā)電,目前已穩(wěn)定運行9個月。
陽光電源光儲集團(tuán)副總裁李晗表示,2000V光伏系統(tǒng)全生命周期投資節(jié)省165億元/100GW。儲能系統(tǒng)CAPEX全生命周期投資節(jié)省120億元/100GWh。不僅如此,2000伏高壓系統(tǒng)在地面積節(jié)約3.6%。
“2000伏高壓技術(shù)的推廣,不是一蹴而就的,還需要市場機(jī)制和國家政策協(xié)同推動。在適用各種復(fù)雜場景以后,實現(xiàn)規(guī)?;l(fā)展,還需要兩到三年時間。華能陜西發(fā)電有限公司總經(jīng)理助理宋戈表示。
李晗同時也強(qiáng)調(diào),2000V系統(tǒng)雖然可顯著提升效益,但規(guī)?;瘧?yīng)用仍面臨標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)、供應(yīng)鏈三大挑戰(zhàn)。不過過去幾年,陽光電源從硬件、軟件和系統(tǒng)三個層面展開研發(fā),已攻克2000V高壓系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù),正在聯(lián)合行業(yè)積極推動標(biāo)準(zhǔn)的制定,同時攜手上下游,共同定義和設(shè)計產(chǎn)品元器件、系統(tǒng)部件,完善2000V產(chǎn)業(yè)鏈。
西部證券預(yù)計2023年前三季度陽光電源研發(fā)費用達(dá)17.42億元,同比+50.17%,陽光電源重點加大對電源電子、電網(wǎng)支撐、充電樁氫能業(yè)務(wù)等方面的新品研發(fā)。
截至2023年6月份,公司累計獲得專利權(quán)3592項,其中發(fā)明1279件、實用新型2034件、外觀設(shè)計279件。陽光電源研發(fā)人員占比近40%,公司先后承擔(dān)了20余項國家重大科技計劃項目,是行業(yè)內(nèi)為數(shù)極少的掌握多項自主核心技術(shù)的企業(yè)之一。
3月21日,陽光電源又正式推出了光儲高壓2000V系統(tǒng)技術(shù)。據(jù)了解,運用該技術(shù)后,100GWh儲能電站初始投資成本可節(jié)省120億元。毋庸置疑的是,領(lǐng)先技術(shù)的深度賦能,給陽光電源及其生態(tài)伙伴的高質(zhì)量發(fā)展注入新的動能。
篤定逆變器需求仍會增長
值得一提的是,除了技術(shù)方面的優(yōu)勢之外,陽光電源的毛利水平持續(xù)拔高。
2023年以來,由于光伏組件、碳酸鋰價格快速的下降帶動光伏、儲能成本下行,光伏投資收益率提升,陽光電源毛利水平也隨之上升。據(jù)了解,2023年前三季度,陽光電源毛利率逐季抬升,三季度單季已升至34.37%,同比提升9.23個百分點,環(huán)比提升3.84個百分點。
不過,根據(jù)ENF數(shù)據(jù)統(tǒng)計,目前陽光電源的逆變器銷售商數(shù)量為232個,低于競爭對手華為、固德威、錦浪科技;此外,陽光電源的銷售商涉及47個國家,安裝商涉及78個國家,安裝商數(shù)量約為1493個。也就是說,在銷售渠道數(shù)據(jù)方面,陽光電源與其他競爭對手相比并未占到優(yōu)勢。
目前逆變器仍是陽光電源的最大業(yè)務(wù),在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占比約40.6%。在展望2024年公司市場預(yù)期的電話會議上,陽光電源堅信逆變器需求仍會繼續(xù)增長,鑒于基數(shù)越來越大,增速可能會稍有放緩,但大致能夠保持在多年的平均增速左右。
就新能源投資開發(fā)業(yè)務(wù)而言,2024年,陽光電源開發(fā)并網(wǎng)規(guī)模較2023年或?qū)⒗^續(xù)增加,公司重點工作除了保持家庭光伏業(yè)務(wù),持續(xù)發(fā)力工商業(yè)業(yè)務(wù)外,還將繼續(xù)尋求海外項目的拓展。
“從全球發(fā)展趨勢看,光伏行業(yè)仍將保持高速發(fā)展。“對于行業(yè)未來的發(fā)展態(tài)勢,中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽(yù)理事長王勃華非常樂觀。他預(yù)判,到2030年,全球可再生能源裝機(jī)容量將增至2022年的3倍,達(dá)到11000GW以上;光伏累計裝機(jī)容量將從2022年的1055GW增加到2030年的5457GW。光伏大勢湯湯,大道上陽光正好。2024年,向陽而生的陽光能源值得期待。
作者:儲能研究院
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