新能源上網(wǎng)電價(jià)方式經(jīng)歷從補(bǔ)貼到平價(jià)再到市場(chǎng)的過(guò)程，目前新能源占比低的地區(qū)以“保量保價(jià)”收購(gòu)為主，執(zhí)行批復(fù)電價(jià) ，新能源占比較高的地區(qū)以“保障性消納+市場(chǎng)化交易”結(jié)合方式消納新能源。目前全國(guó)新能源市場(chǎng)化交易模式大體可分為四個(gè)梯隊(duì)，其核心影響因素為省內(nèi)電力裝機(jī)結(jié)構(gòu)與現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)度。展望后續(xù)， 國(guó)內(nèi)多數(shù)省份新能源發(fā)電仍存在較大的入市空間。截至目前，已有多個(gè)省份在電力交易方案中明確提出開(kāi)展中長(zhǎng)期分時(shí)段交易，從峰谷時(shí)段劃分來(lái)看，蒙西、甘肅、新疆、寧 夏、山東、河北等省份均在日間出現(xiàn)較長(zhǎng)的谷段電價(jià)，光伏發(fā)電市場(chǎng)化交易電價(jià)表現(xiàn)或相對(duì)較弱。

　　1.新能源上網(wǎng)電價(jià)定價(jià)方式

　　1.1 新能源上網(wǎng)電價(jià)定價(jià)方式：由補(bǔ)貼到平價(jià)再到市場(chǎng)

　　風(fēng)電：風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)的標(biāo)桿化始于09年7月，之后經(jīng)歷3次電價(jià)下調(diào)。直至18年規(guī)定新增核準(zhǔn)的集中式風(fēng)電項(xiàng)目應(yīng)全部通過(guò)競(jìng)爭(zhēng) 方式配置和確定上網(wǎng)電價(jià)，并于19年5月明確將標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)改為指導(dǎo)價(jià)，之后至21年，新核準(zhǔn)陸風(fēng)項(xiàng)目開(kāi)始實(shí)行平價(jià)上網(wǎng)。

　　光伏發(fā)電：光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)標(biāo)桿化始于11年7月，之后經(jīng)歷6次電價(jià)下調(diào)，直至19年7月，集中式光伏電站開(kāi)始改為指導(dǎo)價(jià)上網(wǎng)， 又在20年進(jìn)行了一次下調(diào)，之后至21年新備案集中式光伏電站、工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目開(kāi)始實(shí)行平價(jià)上網(wǎng)。

　　1.2 市場(chǎng)化比例加速擴(kuò)容，具體結(jié)構(gòu)以中長(zhǎng)期交易為主

　　目前新能源發(fā)電消納方式包括三類(lèi)：保障性收購(gòu)、常規(guī)電能量市場(chǎng)化交易、綠色電力市場(chǎng)化交易。2021年4月，兩部委發(fā)布 《關(guān)于進(jìn)一步做好電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)工作的通知》，提出引導(dǎo)新能源項(xiàng)目 10%的預(yù)計(jì)當(dāng)期電量通過(guò)市場(chǎng)化交易競(jìng)爭(zhēng)上網(wǎng)， 市場(chǎng)化交易部分可不計(jì)入全生命周期保障收購(gòu)小時(shí)數(shù)，盡快研究建立綠色電力交易市場(chǎng)，推動(dòng)綠色電力交易。標(biāo)志著開(kāi)始正式 從國(guó)家層面推動(dòng)新能源電量入市。

　　根據(jù)中國(guó)能源報(bào)，截至2022年5月，已有超20余省(區(qū)、市)的新能源參與到電力市場(chǎng)化交易中，明確新能源參與電力市場(chǎng)化 交易。據(jù)北京電力交易中心統(tǒng)計(jì)，截止2022年底，國(guó)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)區(qū)內(nèi)新能源市場(chǎng)化交易電量已達(dá)到其全部發(fā)電量的34.68%。

　　2.電力格局各有不同，交易機(jī)制百花齊放

　　2.1 目前新能源市場(chǎng)化交易政策可大致分為4類(lèi)

　　我們對(duì)全國(guó)各地區(qū)23年電力交易方案進(jìn)行梳理，可將目前已有的新能源市場(chǎng)化交易政策大體分為4類(lèi)：【全電量能入盡入】、 【行政規(guī)定部分電量入市(保護(hù)措施)】、【直接開(kāi)展綠電交易】、【全電量保障性收購(gòu)/入市比例極低】。

　　2.2 各地區(qū)入市節(jié)奏展望：關(guān)注現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)度和新能源裝機(jī)增長(zhǎng)

　　根據(jù)兩部委分別在2017年8月及2021年4月發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)工作的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步做好電力現(xiàn)貨 市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)工作的通知》，前后設(shè)定了兩批電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)，各省份以該批次為依據(jù)，合理把握電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)節(jié)奏。

　　對(duì)比各地區(qū)新能源市場(chǎng)化交易推進(jìn)節(jié)奏和電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)度：①蒙西、甘肅、山西、山東均允許新能源“報(bào)量報(bào)價(jià)”參與 現(xiàn)貨市場(chǎng);②廣東11月21日發(fā)布24年電力交易方案，提出中調(diào)調(diào)管新能源電站全部進(jìn)入現(xiàn)貨市場(chǎng)交易;③寧夏將中長(zhǎng)期交易從 過(guò)去的按峰、平、谷三類(lèi)時(shí)段電能量交易，向按日細(xì)分至24小時(shí)時(shí)段的電力交易轉(zhuǎn)型，從而代替現(xiàn)貨市場(chǎng)反映價(jià)格信號(hào)?？梢钥闯?，電力現(xiàn)貨市場(chǎng)是推進(jìn)新能源市場(chǎng)化交易的重要基礎(chǔ)設(shè)施。

　　3.分時(shí)電價(jià)機(jī)制對(duì)新能源市場(chǎng)化交易價(jià)格的影響

　　3.1 分時(shí)電價(jià)：適應(yīng)新型電力系統(tǒng)的需求側(cè)響應(yīng)機(jī)制，主要覆蓋工商業(yè)用戶(hù)電量

　　分時(shí)電價(jià)機(jī)制是基于電能時(shí)間價(jià)值設(shè)計(jì)的，是引導(dǎo)電力用戶(hù)削峰填谷、保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一項(xiàng)重要機(jī)制安排。

　　分時(shí)電價(jià)機(jī)制又可進(jìn)一步分為峰谷電價(jià)機(jī)制、季節(jié)性電價(jià)機(jī)制等。峰谷電價(jià)機(jī)制是將一天劃分為高峰、平段、低谷，季節(jié)性電價(jià) 機(jī)制是將峰平谷時(shí)段劃分進(jìn)一步按夏季、非夏季等作差別化安排，對(duì)各時(shí)段分別制定不同的電價(jià)水平，使分時(shí)段電價(jià)水平更加接 近電力系統(tǒng)的供電成本，以充分發(fā)揮電價(jià)信號(hào)作用，引導(dǎo)電力用戶(hù)盡量在高峰時(shí)段少用電、低谷時(shí)段多用電，從而保障電力系統(tǒng) 安全穩(wěn)定運(yùn)行，提升系統(tǒng)整體利用效率、降低社會(huì)總體用電成本。

　　2021年7月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善分時(shí)電價(jià)機(jī)制的通知》，從峰谷時(shí)段劃分、峰谷電價(jià)價(jià)差、尖峰電價(jià)機(jī)制、執(zhí)行 用戶(hù)范圍等多個(gè)方面對(duì)國(guó)內(nèi)分時(shí)電價(jià)機(jī)制提出了明確要求。

　　截至目前，全國(guó)各省份已基本建立起分時(shí)電價(jià)機(jī)制，并在原有機(jī)制基礎(chǔ)上不斷完善：

　　從適用范圍來(lái)看：執(zhí)行分時(shí)電價(jià)的用戶(hù)普遍為大工業(yè)用戶(hù)及一般工商業(yè)用戶(hù)，部分較激進(jìn)省份用戶(hù)范圍可能有所擴(kuò)大。而從用 電量結(jié)構(gòu)來(lái)看，2023年1-10月國(guó)內(nèi)全社會(huì)用電量為76059億千瓦時(shí)，其中，第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)、城鄉(xiāng)居民用電 量分別為1076、49912、13800、11271億千瓦時(shí)，占比分別為1.4%、65.6%、18.1%、14.8%，第二、三產(chǎn)業(yè)用電量合計(jì)占比達(dá)到83.8%。

　　從電價(jià)浮動(dòng)來(lái)看：浮動(dòng)環(huán)節(jié)方面，根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于第三監(jiān)管周期省級(jí)電網(wǎng)輸配電價(jià)及有關(guān)事項(xiàng)的通知》，工商業(yè)用 戶(hù)用電價(jià)格由上網(wǎng)電價(jià)、上網(wǎng)環(huán)節(jié)線損費(fèi)用、輸配電價(jià)、系統(tǒng)運(yùn)行費(fèi)用、政府性基金及附加五部分組成。各省份的具體規(guī)則中 一般以上網(wǎng)電價(jià)的浮動(dòng)為核心，其余各環(huán)節(jié)是否參與浮動(dòng)不同省份有所差異。浮動(dòng)比例方面，各省份峰谷電價(jià)浮動(dòng)比例大多在 50%-80%之間，而尖峰及深谷電價(jià)浮動(dòng)比例將在峰/谷電價(jià)基礎(chǔ)上進(jìn)一步拉大。

　　3.2 用戶(hù)側(cè)分時(shí)電價(jià)與發(fā)電側(cè)交易電價(jià)銜接——分時(shí)段交易

　　我們整理各省份中長(zhǎng)期交易中分時(shí)段交易的開(kāi)展情況，可以看到，目前已有多個(gè)省份在電力交易方案中明確提出開(kāi)展中長(zhǎng)期分時(shí)段交易，即發(fā)用電企業(yè)按本省所劃分的峰谷時(shí)段進(jìn)行“報(bào)量報(bào)價(jià)”，簽訂分時(shí)段交易合同，形成峰、平、谷段交易電價(jià);部分省份僅要求部分電量開(kāi)展分時(shí)段交易或僅在現(xiàn)貨模式下開(kāi)展中長(zhǎng)期分時(shí)段交易;其余少數(shù)省市如廣西、北京、天津、海南等節(jié)奏相 對(duì)較慢，在電力交易方案中未對(duì)發(fā)電側(cè)電價(jià)進(jìn)行峰谷時(shí)段劃分。

　　3.3 分時(shí)段交易或直接影響新能源市場(chǎng)化交易電價(jià)水平

　　3.4 展望后續(xù)——短期內(nèi)新能源市場(chǎng)化交易的電價(jià)壓力或?qū)⒊掷m(xù)

　　光伏發(fā)電市場(chǎng)化交易電價(jià)是否會(huì)持續(xù)惡化?——分時(shí)電價(jià)政策趨勢(shì)或?yàn)橹匾蛩?/p>

　　一方面：由于新能源出力具有顯著的不穩(wěn)定性，伴隨新能源發(fā)電量占比的不斷提高和入市節(jié)奏的加快，如果僅在用戶(hù)側(cè)執(zhí)行分 時(shí)電價(jià)，可能加劇發(fā)用電兩側(cè)電費(fèi)的不平衡。因此我們認(rèn)為上網(wǎng)側(cè)分時(shí)電價(jià)的覆蓋范圍或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)大。

　　另一方面：我們整理甘肅、河北、寧夏、蒙西、山東五個(gè)省份分時(shí)電價(jià)政策調(diào)整情況，并對(duì)比前后的峰谷時(shí)段變化，可以看出， 伴隨其省內(nèi)光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，其日間的低谷電價(jià)時(shí)段均表現(xiàn)出明顯的增加趨勢(shì)。

　　從政策規(guī)則來(lái)看：根據(jù)目前已公布的2024年中長(zhǎng)期電力交易方案或通知，部分省份明確將新能源中長(zhǎng)期交易價(jià)格上限定為當(dāng)?shù)厝济夯鶞?zhǔn)價(jià)。以甘肅、寧夏為例，甘肅提出新能源企業(yè)峰、谷、平各段交易基準(zhǔn)價(jià)格為燃煤基準(zhǔn)價(jià)格乘以峰谷分時(shí)系數(shù)(峰段系數(shù) =1.5，平段系數(shù)=1，谷段系數(shù)=0.5)，各段交易價(jià)格不超過(guò)交易基準(zhǔn)價(jià);寧夏提出用戶(hù)與新能源平段交易申報(bào)價(jià)格不超過(guò)基準(zhǔn)電價(jià)，峰段交易申報(bào)價(jià)格不低于平段價(jià)格的130%，谷段交易申報(bào)價(jià)格不超過(guò)平段價(jià)格的70%。該規(guī)則或?qū)π履茉词袌?chǎng)化交易電價(jià)形成進(jìn)一步壓制。

　　4. 總結(jié)展望：新能源市場(chǎng)化比例加速擴(kuò)容，短期內(nèi)電價(jià)壓力或?qū)⒊掷m(xù)

　　新能源入市節(jié)奏

　　新能源市場(chǎng)化交易比例持續(xù)擴(kuò)容，從對(duì)各省份實(shí)際情況的拆解分析來(lái)看，省內(nèi)電力裝機(jī)結(jié)構(gòu)與現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)度或?yàn)殛P(guān)鍵因素。

　　展望后續(xù)：一方面，參考 [青海] 在極高的新能源占比與較大的消納壓力下，新能源入市比例已接近100%的現(xiàn)狀，國(guó)內(nèi)多數(shù)省份新能源發(fā)電仍存在較大的入市空間;另一方面，《關(guān)于進(jìn)一步加快電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)工作的通知》 中進(jìn)一步明確了電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)的目標(biāo)進(jìn)度，或?qū)?dòng)新能源入市節(jié)奏進(jìn)一步加快。

　　分時(shí)電價(jià)對(duì)新能源市場(chǎng)化交易價(jià)格的影響

　　目前已有多個(gè)省份明確提出開(kāi)展中長(zhǎng)期分時(shí)段交易，該機(jī)制已成為影響新能源市場(chǎng)化交易電價(jià)水平的重要因素。從峰谷時(shí)段劃分來(lái)看，蒙西、甘肅、新疆、寧夏、山東、河北等省份均在日間出現(xiàn)較長(zhǎng)的谷段電價(jià)。在此情況下 ，一些省份的光伏發(fā)電市場(chǎng)化交易電價(jià)表現(xiàn)或相對(duì)較弱。

　　展望后續(xù)，短期內(nèi)新能源市場(chǎng)化交易的電價(jià)壓力或?qū)⒊掷m(xù)。從峰谷時(shí)段來(lái)看，多個(gè)省份日間的低谷電價(jià)時(shí)段均表 現(xiàn)出明顯的增加趨勢(shì);從政策規(guī)則來(lái)看，根據(jù)目前已公布的2024年中長(zhǎng)期電力交易方案或通知，部分省份明確將 新能源中長(zhǎng)期交易價(jià)格上限定為當(dāng)?shù)厝济夯鶞?zhǔn)價(jià)，該規(guī)則或?qū)π履茉词袌?chǎng)化交易電價(jià)形成進(jìn)一步壓制。