7月16日,全國碳排放權(quán)交易市場正式上線,碳排放年配額(CEA)近40億噸,規(guī)模超過歐盟,居全球之首。碳交易市場的價格運行機制如何?風(fēng)電、光伏等可再生能源如何從中獲得支持?其未來發(fā)展方向及長遠意義如何?只有深刻認識這些問題才能更好把握運用這一市場機制,助力我國實現(xiàn)雙碳目標(biāo)。
我國碳排放市場建設(shè)歷程
碳定價機制一般分為兩種:一種是政府強制型手段,如征收碳稅;另一種是通過市場手段,如建立碳排放權(quán)交易體系。
碳排放權(quán)交易的基本原理是,合同的一方通過向另一方支付費用獲得溫室氣體減排額,買方可以將購得的減排額用于減緩溫室效應(yīng),從而實現(xiàn)其減排目標(biāo)。在6種被要求減排的溫室氣體中,二氧化碳(CO2)為最大宗。因此,這種交易以每噸二氧化碳當(dāng)量(tCO2e)為計算單位,通稱為“碳交易”。
我國的碳排放市場發(fā)展經(jīng)歷了兩個階段,恰好是兩個“七年”。第一階段為2005―2012年,即清潔發(fā)展機制(CDM)階段;第二階段為2013―2020年,即區(qū)域試點階段。清潔發(fā)展機制是《京都議定書》中引入的靈活履約機制之一,核心內(nèi)容是允許發(fā)達國家與發(fā)展中國家進行項目級的減排量抵消額轉(zhuǎn)讓與獲得,從而在發(fā)展中國家實施溫室氣體減排項目。
從2005年開始,中國作為賣方參與清潔發(fā)展機制,但在2012年《京都議定書》第一承諾期結(jié)束后,清潔發(fā)展機制項目大面積中止。2011年10月,國家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點工作的通知》,標(biāo)志著我國碳排放交易試點正式啟動。2013―2020年,我國7個省份的碳交易試點經(jīng)歷了7個履約期,總配額超過12億噸,共有2837家重點排放單位、1082家非履約機構(gòu)與1萬多個自然人參與交易。截至2021年6月,包括2016年12月加入的福建省,8個試點碳市場配額現(xiàn)貨累計成交4.8億噸,累計成交金額114億元,平均交易價格23.75元/噸,平均每年成交量占配額總量的約5%。
7月16日,全國碳排放權(quán)交易市場的啟動,標(biāo)志著我國碳排放市場發(fā)展進入到第三階段。目前,全國碳排放權(quán)交易市場僅有碳排放年配額一種產(chǎn)品。截至8月13日,全國碳配額交易累計成交651.88萬噸,成交金額達3.293億元,平均成交價為50.5元/噸。
建設(shè)全國碳排放權(quán)交易市場是利用市場機制控制和減少溫室氣體排放、推動綠色低碳發(fā)展的一項重大制度創(chuàng)新,也是落實碳達峰目標(biāo)與碳中和愿景的重要抓手。北京綠色交易所總經(jīng)理、北京綠色金融協(xié)會秘書長梅德文認為,碳交易市場制度有望成為破解我國經(jīng)濟發(fā)展與減碳矛盾,促進我國能源、產(chǎn)業(yè)和金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的有效工具。借助市場的力量推動碳中和,能夠低成本、高效率地提升經(jīng)濟效能、能源效率和資金效率。一方面,通過碳交易市場的激勵機制,可以促進新能源或非化石能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,解決減排的正外部性問題;另一方面,借助碳交易市場的約束機制,將抑制化石能源產(chǎn)業(yè),解決碳排放的負外部性問題。
碳交易市場主體需多元化
目前,在歐盟碳交易市場上,碳排放配額交易的最高價格已經(jīng)達50歐元/噸(約合人民幣379.9元/噸)?!氨容^中歐碳交易市場的規(guī)模、價格與流動性,我國碳交易市場需要形成科學(xué)、合理、有效的價格機制,否則,無法實現(xiàn)低成本、高效率促進碳達峰與碳中和的有效市場功能?!泵返挛南颉讹L(fēng)能》表示。
短期內(nèi),碳排放交易的價格由市場供需決定;長期來看,應(yīng)當(dāng)與全社會的綜合減排成本相均衡。政府應(yīng)當(dāng)通過配額的發(fā)放影響供需,將碳價格保持在一個合理的區(qū)間。碳價格太高,會導(dǎo)致一些重點排放單位或控排行業(yè)負擔(dān)過重;碳價格太低,則難以起到約束碳排放和激勵降碳的作用。
然而,在北京綠色金融協(xié)會理事邵詩洋看來,相比碳價格是否合理,當(dāng)前,我國更應(yīng)該關(guān)注碳交易市場活躍度低的問題。據(jù)了解,第一批進入碳交易市場的控排企業(yè)僅限于發(fā)電企業(yè),配額有盈余的不愿意賣,一是由于碳價格低,二是隨著碳達峰目標(biāo)的逐漸接近,市場普遍預(yù)期配額政策將不斷收緊,擔(dān)心未來排放配額不足,從而導(dǎo)致存在配額缺口的企業(yè)無處購買,市場中彌漫著觀望情緒。
“交易不活躍,碳價格的有效性就無法得到保障。市場交易有充足的流動性,才更容易發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)功能,讓市場主動找到最合理的價格。同時,市場的交易成本也會降低?!鄙墼娧蟊硎荆跋乱徊綄⒅鸩皆黾咏灰字黧w的多元化,包括其他高排放行業(yè)重點排放單位、專業(yè)碳資產(chǎn)公司、金融機構(gòu)、個人投資者可能會適時有序進入碳交易市場。當(dāng)數(shù)量足夠多且具有不同風(fēng)險偏好、不同預(yù)期、不同交易信息的市場主體,特別是投資機構(gòu)進場后,或可發(fā)揮鯰魚效應(yīng),增加市場的流動性。未來,運行穩(wěn)定良好的碳定價體系對新能源、綜合能源服務(wù)等產(chǎn)業(yè)的促進激勵機制更加完善,資金聚集效果更加明顯,市場逐步活躍,進而形成良性正向循環(huán)。不過,需要強調(diào)的是,適時適度的金融化是為了服務(wù)碳市場的有效運行,實現(xiàn)碳價格信號對于全社會碳減排的激勵和約束作用,其核心是服務(wù)于我國的碳中和愿景。我國區(qū)域試點碳市場階段和當(dāng)前的全國碳排放權(quán)交易市場都是碳配額現(xiàn)貨交易,大部分參與主體對金融衍生品并不熟悉,風(fēng)險防范和管理能力欠缺。這一點與歐洲排放交易體系EU-ETS不同,歐洲碳市場90%以上的交易額來自碳期貨、碳期權(quán)等衍生品的交易?!?/p>
可再生能源如何參與碳市場交易
可再生能源與碳市場最終是不可分割的。
在第一階段中,清潔發(fā)展機制為國內(nèi)可再生能源參與方帶來了豐厚的經(jīng)濟回報,幫助培育出國內(nèi)碳交易領(lǐng)域的專業(yè)從業(yè)者。同時,在向海外出售排放減量權(quán)證(CER)時由財政部牽頭征收的專項資金,發(fā)展成為中國清潔發(fā)展機制基金(CDMFUND)。
進入第二階段,在試點地區(qū)實施的國家核證自愿減排量(CCER)可以看作清潔發(fā)展機制模式在我國的延伸,買賣雙方都處于國內(nèi),賣方多為可再生能源企業(yè)。國家核證自愿減排量是碳排放配額市場的抵消和補充機制。對于控排企業(yè)的配額缺口,既可以通過購買市場上盈余的碳配額來填補,也能夠通過購買國家核證自愿減排量來實現(xiàn)1:1的抵消。
目前,國家主管部門規(guī)定排放單位每年可使用國家核證自愿減排量抵消的比例不得超過應(yīng)清繳碳排放配額的5%。2014年1月9日,國家核證自愿減排量項目備案審核會首次召開。2017年3月14日,國家發(fā)展改革委暫停國家核證自愿減排量項目備案和減排量備案的審批。
截至目前,國家核證自愿減排量累計成交2.68億噸,為風(fēng)電、光伏項目帶來大量額外收益。
近期,生態(tài)環(huán)境部已發(fā)布全國碳排放交易、登記、交易、結(jié)算管理細則公告。隨著碳交易市場的不斷完善,國家核證自愿減排量將很快重啟,會給存在配額缺口的企業(yè)提供更多更低成本履約的選擇,對風(fēng)電項目的收益貢獻也將更大。未來,通過價格傳導(dǎo)機制,碳交易市場將發(fā)揮雙向調(diào)節(jié)作用。
一方面,傳統(tǒng)電力企業(yè)在新建電廠時,會將所需碳排放指標(biāo)的相關(guān)成本納入投資概算,作為新建項目決策的重要參考,銀行在發(fā)放貸款時也會考慮碳排放成本對項目經(jīng)濟性的影響;另一方面,對于風(fēng)電、光伏等綠色電力項目,企業(yè)在進行資產(chǎn)評估時,會逐漸將碳減排帶來的環(huán)境價值體現(xiàn)到資產(chǎn)價值中。
除了國家核證自愿減排量,還有一項針對可再生能源電量的交易制度,即綠證。
綠證是國家對發(fā)電企業(yè)所提供的每兆瓦時非水可再生能源上網(wǎng)電量頒發(fā)的具有獨特標(biāo)識代碼的電子證書,獲得綠證后可在交易平臺掛牌出售,認購方可自愿購買。目前,綠證交易處于有量無市的階段。隨著綠證制度的進一步完善,消費者購買的積極性會明顯提升,新能源項目將從中獲得更多額外收益。
此外,首次啟動的綠色電力交易試點,交易電量接近80億千瓦時。風(fēng)電場可以通過綠電交易,直供客戶。目前,許多大型跨國企業(yè)都提出了碳中和目標(biāo),他們的碳排放多來自于外購電,通過直接在我國采購綠色電力,體現(xiàn)出其環(huán)境價值,進而支持綠色電力的發(fā)展和消納。
美國著名學(xué)者杰里米·里夫金認為,全世界正處在以新能源、信息技術(shù)、生物技術(shù)并發(fā)為代表的第三次工業(yè)革命,各國都在爭奪這一體系的主導(dǎo)權(quán),而中國的機會最大。
梅德文表示,如果能夠?qū)⑻冀灰资袌鲎龃笞鰪姡瑢⑵浒l(fā)展為一個新興的金融市場,促進解決大規(guī)模、低成本的長期資金,我國就有可能抓住第三次工業(yè)革命的歷史性機遇,通過發(fā)展綠色技術(shù)、綠色產(chǎn)業(yè)、綠色金融,從資源依賴走向技術(shù)依賴,最終實現(xiàn)跨越式發(fā)展,助力雙碳目標(biāo)的早日實現(xiàn)。
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