題記：如果雙碳目標將新能源行業(yè)推上了風口浪尖，那么整縣推進便是其中的“助燃劑”，在持續(xù)涌入的企業(yè)與資金的炒作下，分布式光伏熱度居高不下，但在資本大舉進入分布式光伏領(lǐng)域的同時，分布式光伏項目開發(fā)人員的焦慮卻再次升級。

“2022年可能會是分布式光伏開發(fā)領(lǐng)域中小型企業(yè)轉(zhuǎn)型或者出清的一年”，在11月11日的福建分布式光伏研討會上，廈門東峻新能源集團總經(jīng)理吳榮礬提出了他的擔憂。在分布式光伏的發(fā)展版圖中，福建并不是一個資源稟賦優(yōu)越的地區(qū)，深耕福建光伏市場多年的吳榮礬顯然深知這一特點。

盡管光照資源并不具備優(yōu)勢，但在近兩年以戶用為代表的分布式光伏快速發(fā)展的大趨勢下，吳榮礬所帶領(lǐng)的東峻集團以自投分布式光伏電站與組件經(jīng)銷作為主營業(yè)務，在福建分布式光伏市場亦是如魚得水。

然而，隨著雙碳目標的提出，分布式光伏市場正迎來更多的重磅玩家，隨著資金與大企業(yè)的進入，這個市場的游戲規(guī)則正在發(fā)生著變化。也正是因為這邊變化，吳榮礬認為分布式光伏領(lǐng)域中的中小型企業(yè)需要找準自己的定位，“在兆瓦級的項目上，小企業(yè)很難競爭得過資金實力雄厚的央國企”。

分布式光伏市場中的“鯰魚”

央國企與大資本對于分布式光伏市場的關(guān)注已然初露端倪，但實際上，在此之前分布式光伏電站一直以體量小、分散且運維成本高被諸多投資企業(yè)劃歸為“雞肋”資產(chǎn)。然而，在雙碳目標的催化下，從2020年下半年開始，這個市場正迎來越來越多的重磅玩家，譬如以國家電投、華能、三峽、華電、大唐等為代表的央企梯隊，廣州發(fā)展、申能、浙江交投、廈門建發(fā)集團等的地方國有企業(yè)以及中石油、中石化、道達爾等能源巨頭。

除了傳統(tǒng)的電力能源國有企業(yè)大幅提高了分布式光的裝機目標之外，雙碳目標也激發(fā)了更多大企業(yè)對于清潔電力的認知與追求。日前光伏們在《中國郵政啟動光伏合作商入圍招標，全民跨界投資光伏愈演愈烈》一文中，梳理了部分跨界投資建設(shè)分布式光伏電站的企業(yè)，其中不乏多家中字頭的國有企業(yè)以及各領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

對于分布式光伏電站來說，資金是尤為關(guān)鍵的一個因素。眾所周知，在以民營企業(yè)作為投資主力的時代，由于難以拿到銀行貸款，大部分民營企業(yè)需要通過融資租賃來獲得項目融資，利息成本高達8%甚至以上。無論是央國企還是各領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，都有著低成本資金的絕對優(yōu)勢，在這樣體量的沖擊下，分布式光伏正迎來了一個全新的發(fā)展周期。

另一個非常典型的案例來自于戶用市場龍頭正泰安能的資產(chǎn)出售，這家在戶用分布式光伏市場擁有絕對話語權(quán)的光伏企業(yè)近日相繼出售了合計983MW的戶用資產(chǎn)包給兩家公司——電投安能陜西公司、重慶渝泰新能源，這兩家公司均是國家電投集團的二級公司與正泰安能的合資企業(yè)，由央企絕對控股。這直接印證了，目前戶用分布式光伏電站的資產(chǎn)化模式已然成型，市場并不缺買方。

但與此同時，中小型從業(yè)者也感受到了更多的壓力。一位分布式光伏電站資深開發(fā)人員告訴光伏們，近日一個跟蹤了兩年的屋頂資源被某行業(yè)龍頭企業(yè)“截胡”，起因是這家企業(yè)是屋頂業(yè)主國內(nèi)市場的最大客戶，“這真的沒有辦法，這家企業(yè)本身并不是光伏行業(yè)的，但現(xiàn)在很多企業(yè)都在跨界投資分布式光伏電站”。

尋找出路

在資金與大型企業(yè)的沖擊下，對于中小型的分布式光伏企業(yè)來說，央國企、上市公司等傳統(tǒng)的優(yōu)質(zhì)屋頂項目的開發(fā)顯然越來越難。吳榮礬坦言，除非你跟這家公司的關(guān)系非常好，否則并不建議將過多的精力放在其中，“無論是央國企還是金融機構(gòu)，普通的中小企業(yè)很難與他們競爭”。

這并不僅僅是戲言。在某中部省份，某央企二級公司給屋頂廠房業(yè)主承諾了7.5折的電價優(yōu)惠，“收益率最多在6.5%左右，按我們公司目前的投資要求，這肯定是達不到標準的，可能只有央企能夠做得到了”，上述分布式光伏項目開發(fā)人員告訴光伏們。無論是資金還是資源的競爭，大企業(yè)平臺顯然更具優(yōu)勢。

對于分布式光伏項目開發(fā)人員來說，另一大困境來自于整縣推進背后的市場壟斷。近日已經(jīng)陸續(xù)有廣東韶關(guān)、河南南陽市鎮(zhèn)平縣、湖南常德、河南鄧州等地發(fā)文要求暫停分布式光伏項目備案等前期工作的通知。

盡管國家能源局曾在此前發(fā)文明確要求試點工作要嚴格落實“自愿不強制、試點不審批、到位不越位、競爭不壟斷、工作不暫停”的工作要求。試點過程中，不得以開展試點為由暫停、暫緩其他項目立項備案、電網(wǎng)接入等工作，但在實際執(zhí)行中，此前業(yè)界擔憂的一刀切壟斷趨勢已經(jīng)頻頻出現(xiàn)。

在分布式整縣推進亦被要求各種產(chǎn)業(yè)配套之后，部分參與其中的一線從業(yè)人員認為，目前的趨勢來看整縣推進不是雙碳目標的助推器，甚至已經(jīng)淪落為地方招商引資、資源換資源的工具。

分布式光伏的市場規(guī)則正在發(fā)生變化，央國企備案數(shù)量幾近翻倍、大量資本涌入，無論是戶用還是工商業(yè)分布式，越來越多的企業(yè)正在試探轉(zhuǎn)型。吳榮礬認為，2022年將有更多的金融資本進入分布式市場，這將進一步拉大投資平臺的優(yōu)勢差距，“對于中小型企業(yè)來說，一方面綁定有實力的大企業(yè)，實現(xiàn)大公司化是必然的趨勢;另一方面，一些優(yōu)質(zhì)的中小型屋頂資源，例如1000-2000平米的優(yōu)質(zhì)本地企業(yè)資源也是未來中小型分布式投資者或者開發(fā)企業(yè)不錯的選擇之一”。

在這場雙碳的大潮中，既希望分布式光伏可以借力電改的東風以及低成本資金的進入，擁有無垠的發(fā)展空間;但也需要看清楚的是，分布式光伏市場必須要是一個足夠市場化的領(lǐng)域，因為其中的客戶群仍然是以千萬家的農(nóng)戶或者企業(yè)為主，也許收益看得見，但風險卻需要多方共擔。