上周末，當(dāng)大家依然聚焦于產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格時(shí)，BIPV領(lǐng)域卻悄然傳出了三紙“婚約”：天合光能與龍?jiān)ㄔO(shè)、中信博與山東金諾、國(guó)電投與精工鋼構(gòu)分別達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，擬共同開拓BIPV市場(chǎng)。其中，龍?jiān)ㄔO(shè)、山東金諾、精工鋼構(gòu)均為建筑企業(yè)。

其實(shí)，光伏與建筑的“聯(lián)姻”，早在2021年便已興起。當(dāng)年，隆基綠能以溢價(jià)近三成的價(jià)格收購(gòu)建筑維護(hù)龍頭森特股份27.25%股權(quán)成為其第二大股東，轟動(dòng)整個(gè)光伏行業(yè)；隨后，晶澳科技與東方雨虹、天合光能與精工鋼構(gòu)分別達(dá)成戰(zhàn)略合作。

作為分布式光伏的重要組成部分，BIPV擁有廣闊的發(fā)展前景。不過(guò)，需求端更強(qiáng)的建筑屬性，使得光伏企業(yè)獨(dú)木難支，需與建筑企業(yè)結(jié)伴而行。因此，若想在BIPV領(lǐng)域取得成功，光伏巨頭要靠“娘家”了。

| 獨(dú)木難支

隨著“碳中和”目標(biāo)的提出，綠色建筑已經(jīng)逐步成為建筑行業(yè)的核心發(fā)展方向。自2021年以來(lái)，國(guó)務(wù)院、住建部等政府部門接連出臺(tái)一系列政策，旨在推動(dòng)光伏與建筑的深度融合。

自此，BIPV，即光伏建筑一體化，也迎來(lái)了發(fā)展契機(jī)。跟據(jù)中商情報(bào)網(wǎng)的預(yù)測(cè)，BIPV在分布式光伏中的滲透率將由2021年的4.9%提升至2025年的74.5%。同時(shí)，中信證券預(yù)測(cè)，“十四五”期間BIPV新增裝機(jī)量有望達(dá)到116GW（不含BAPV），樂(lè)觀情況下預(yù)計(jì)市場(chǎng)空間為3963億元。

顯然，BIPV已經(jīng)成為光伏行業(yè)重要的細(xì)分賽道。不過(guò)，與其它細(xì)分賽道相比，BIPV的客戶需求有著本質(zhì)的不同。

資料顯示，BIPV的應(yīng)用形式主要包括光伏屋頂、光伏幕墻、光伏遮陽(yáng)板、光伏車棚、光伏站臺(tái)等。其中，光伏屋頂和光伏幕墻是兩大核心細(xì)分場(chǎng)景，市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較高。

不過(guò)，光伏屋頂與光伏幕墻卻具有顯著的進(jìn)入門檻。隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申在一次訪談中曾直言道，歸根結(jié)底，客戶需要的是一個(gè)會(huì)發(fā)電的屋面，必須先具備建筑屬性，之后才是光伏屬性。

眾所周知，建筑行業(yè)對(duì)于專業(yè)資質(zhì)擁有嚴(yán)格的要求。例如，屋頂工程需要施工資質(zhì)，幕墻工程需要建筑幕墻工程專業(yè)承包資質(zhì)和設(shè)計(jì)專項(xiàng)資質(zhì)。施工資質(zhì)又分為不同等級(jí)，不同客戶在招標(biāo)時(shí)對(duì)于資質(zhì)等級(jí)的要求也不盡相同。

尤其是建筑幕墻資質(zhì)，據(jù)建設(shè)通數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月3日，國(guó)內(nèi)擁有建筑幕墻工程專業(yè)承包一級(jí)資質(zhì)的企業(yè)共有6,711家，擁有建筑幕墻工程設(shè)計(jì)專項(xiàng)甲級(jí)及以上資質(zhì)的企業(yè)共有1,069家，而同時(shí)擁有兩種資質(zhì)的企業(yè)僅有798家。

除了專業(yè)資質(zhì)以外，施工中也會(huì)面臨諸多問(wèn)題。森特股份董事長(zhǎng)劉愛森在一次采訪中曾表示，屋頂光伏項(xiàng)目在剛剛接觸時(shí)曾經(jīng)給企業(yè)造成很大困擾，項(xiàng)目完工后一直有不明原因的漏水點(diǎn)存在，經(jīng)過(guò)勘察后才發(fā)現(xiàn)是金屬屋面被撕裂。

| 結(jié)伴而行

其實(shí)，僅僅是專業(yè)資質(zhì)要求，光伏企業(yè)便很難匹及，如果再加上品牌、客戶資源、施工等影響因素，單槍匹馬顯然難以為繼。因此，這也促成了光伏與建筑的“聯(lián)姻”。

由于建筑企業(yè)坐擁專業(yè)資質(zhì)、客戶資源和施工經(jīng)驗(yàn)等諸多競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，似乎掌握了這場(chǎng)“婚約”的主導(dǎo)權(quán)。例如，項(xiàng)目公司多由建筑企業(yè)控股。甚至于，隆基綠能直接將旗下光伏工程公司賣給了森特股份。

不過(guò)，“碳中和”背景下的光伏企業(yè)可謂“當(dāng)紅小生”，尤其是頭部企業(yè)，技術(shù)、產(chǎn)品、品牌均已成為全球翹楚。因此，光伏巨頭對(duì)于“另一半”的要求也頗高。

例如，隆基綠能相對(duì)兼顧客戶資源，選擇了市占率頗高的圍護(hù)系統(tǒng)龍頭。資料顯示，森特股份成立于2001年，深耕中高端金屬建筑圍護(hù)系統(tǒng)領(lǐng)域和環(huán)保領(lǐng)域二十余載，工程業(yè)績(jī)累計(jì)超過(guò)2500個(gè)，建筑面積累計(jì)達(dá)到2億平方米。

據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，森特股份在高鐵站、在建機(jī)場(chǎng)金屬屋面市場(chǎng)的占有率達(dá)到60%和70%，在汽車企業(yè)廠房、智能制造企業(yè)廠房屋墻面圍護(hù)市場(chǎng)占有率達(dá)到60%和30%，在傳統(tǒng)電子行業(yè)企業(yè)廠房的屋墻面圍護(hù)市場(chǎng)占比更高。

晶澳科技更加重視客戶痛點(diǎn)，直接選擇了建筑材料防水龍頭。據(jù)悉，東方雨虹成立于1995年，是亞洲最大的防水系統(tǒng)服務(wù)商，專注于建筑防水材料和防水工程施工兩大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。公司部分產(chǎn)品已通過(guò)歐盟CE認(rèn)證、德國(guó)EC1認(rèn)證等多項(xiàng)國(guó)內(nèi)國(guó)際產(chǎn)品認(rèn)證，建筑防水材料共有200余個(gè)細(xì)分品種，2000多種規(guī)格和型號(hào)的產(chǎn)品，產(chǎn)品品類齊全。

天合光能則比較重視專業(yè)性，選擇了工程施工經(jīng)驗(yàn)豐富的龍?jiān)ㄔO(shè)和鋼結(jié)構(gòu)龍頭精工鋼構(gòu)。其中，龍?jiān)ㄔO(shè)已有40余年的工程總承包施工經(jīng)驗(yàn)，是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)、中國(guó)承包商80強(qiáng)；精工鋼構(gòu)連續(xù)六年蟬聯(lián)國(guó)內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)第一，精品案例包括鳥巢體育場(chǎng)、北京大興機(jī)場(chǎng)等，且早已于2009年便進(jìn)入到光伏建筑領(lǐng)域。

有意思的是，這些建筑企業(yè)似乎有點(diǎn)“花心”。例如，與天合光能合作的精工鋼構(gòu)，在2022年3月曾宣布與東方日升達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同開發(fā)BIPV屋頂產(chǎn)品，并注冊(cè)商標(biāo)“精昇”（雙方各擁有一半所有權(quán)和使用權(quán)）。

可以看出，光伏企業(yè)的“另一半”，多為所在建筑細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。一方面，這些企業(yè)擁有健全的施工資質(zhì)、豐富的施工經(jīng)驗(yàn)、過(guò)硬的產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量，另一方面則坐擁龐大的客戶資源，這或許是光伏企業(yè)最為看重的。因此，光伏企業(yè)在BIPV領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，更多取決于合作伙伴。

| 寫在最后

目前，市場(chǎng)成熟度較高的光伏屋頂主要以晶硅組件為主，而具有透光性需求的光伏幕墻受薄膜組件占比較高影響成熟度相對(duì)較低。不過(guò)，隨著鈣鈦礦電池技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不斷提速，BIPV也有望迎來(lái)最為理想的材料。

尤其是鈣鈦礦組件不僅能夠滿足透光性需求，還可以對(duì)色彩進(jìn)行調(diào)節(jié)，將建筑美學(xué)發(fā)揮到極致。此外，鈣鈦礦組件還具有更優(yōu)的經(jīng)濟(jì)效益，據(jù)中泰證券測(cè)算，采用鈣鈦礦的BIPV系統(tǒng)投資回收期為4.27年，而晶硅則高達(dá)5.89年。